Блог

Back
02.07.2020
Как выглядит оптимальный портфель долгосрочных инвестиций при умеренном отношении к рискам?

Далеко не каждый инвестор готов рисковать своими средствами, особенно, когда речь идет о внушительных суммах. Некоторым вполне достаточно плавного роста капитала, который покрывает инфляцию и дает пусть и небольшой, но стабильный доход. Например, к подобным вложениям прибегают для того, чтобы накопить на пенсию или обучение детей, то есть, на цели в 10-15-20-летней перспективе. Единственный правильный вариант действий в этом случае – составление оптимального инвестиционного портфеля.

Что такое инвестиционный портфель?

Инвестиционный портфель – это набор финансовых инструментов, в которые инвестор вкладывает свои средства. Существуют оптимальные и неоптимальные портфели.

Составлением портфеля может занимается сам инвестор, либо руководствоваться торговыми сигналами опытных трейдеров или специальных программ – робо-эдвайзеров.

Основы инвестиционного портфеля

Самые важные аспекты при составлении портфеля – цель, сумма инвестирования и риск. От них напрямую зависят следующие по важности особенности – сроки и стратегия инвестирования, и, наконец, определяется структура (перечень активов). Оптимальный портфель, в свою очередь – это идеальный баланс между всеми переменными, который позволяет достичь цели в установленные сроки.

Цель инвестиций всегда должна быть реалистичной, то есть, отражать реальное соотношение суммы инвестирования и рисков. К примеру, нельзя добиться дохода в миллион долларов через 2 года, вложив в низкорисковые активы 10 000 рублей. В то же время, чем больше сумма инвестирования, тем больше финансовых инструментов доступно инвестору и тем разнообразнее может быть структура портфеля. Кроме того, начальная сумма инвестиций имеет меньшую важность в сравнении с регулярными последующими вложениями, за счет которых можно приобретать новые инструменты и подстраивать состав портфеля под текущую ситуацию на рынке.

Приобретать новые активы следует с учетом выбранной стратегии. Она может быть пассивной, умеренной или активной. Наиболее интересная в рамках данного материала умеренная стратегия фактически является «золотой серединой», обеспечивающей небольшой уровень риска и достаточно высокую прибыль – от 10 до 50% годовых в зависимости от активности инвестора и способа составления портфеля.

При умеренной стратегии средства обычно вкладываются в следующие виды инструментов: акции и облигации крупных компаний (так называемые голубые фишки), ETF, ПИФы, фьючерсы и опционы (только через доверительное управление) и ряд других.

Как выглядит оптимальный портфель долгосрочных инвестиций при умеренном отношении к рискам?

Идеального соотношения активов в портфеле, которое можно посоветовать любому инвестору в качестве «отправной точки», не существует – слишком тесно связаны цель и суммы инвестиций. Кроме того, рынок постоянно меняется, поэтому даже при копировании чужих заведомо успешных портфелей далеко не всегда удается добиться того же уровня дохода – слишком большое количество переменных в этом «уравнении».

Впрочем, отсутствие универсального решения для среднестатистического трейдера, не означает, что для конкретного инвестора также нет оптимального портфеля. Для того, чтобы его создать, необходимо учитывать каждый из вышеперечисленных аспектов, а также придерживаться ряда базовых советов и принципов.

Общие принципы создания оптимального портфеля

·  «Классическое» соотношение инструментов в портфеле с умеренными рисками: от 30 до 40% – консервативные инструменты призванные сохранить средства, до 50% – в умеренные, способные «покрыть» небольшим доходом инфляцию и дать небольшую прибыль, и лишь оставшиеся 10-20% – в самые рисковые, но прибыльные. Для начинающих существует и более простой вариант: 80/20.

·  Не стоит пренебрегать диверсификацией – чем больше будет различных инструментов, тем лучше баланс. К примеру, 40% консервативных инструментов не обязательно должны быть исключительно облигациями одной компании. Гораздо лучше, если это будут разные активы, разных компаний из, опять же, разных стран. Оптимально, если общее количество «частей» портфеля будет составлять 10-15. При меньшем их количестве существенно возрастает риск того, что потери от убыточных инструментов не покроются прибылью от доходных, при большем – следить за активами станет сложнее.

·  При составлении оптимального портфеля лучше всего использовать одну из проверенных методик, предложенных опытными инвесторами.

·  Сбалансированный портфель может подобрать Robo-Advisor– услуга, доступная у большинства крупных брокеров.

·  Чтобы увеличить доходность, даже умеренным портфелем нужно активно управлять, периодически продавая невыгодные активы и приобретая выгодные, тем самым производя перебалансировку.

Придерживаясь этих базовых рекомендаций и начиная с небольших сумм, даже начинающий инвестор вполне сможет сбалансировать свои активы и получить доход.