В прошлом материале мы коснулись базовых понятий, связанных с инвестиционным портфелем. Сегодня мы уделим внимание правилам и советам по составлению собственного портфеля.
Процесс инвестирования состоит из 3-х основных шагов:
Ну а теперь, чтобы понять, как собрать инвестиционный портфель, основываясь на базовых шагах, остановимся на каждом из них подробнее.
Все инвестиции имеют 2 «базовые» цели – сохранить капитал и заработать. Причем приоритет часто отдается сохранности вложений, а заработок считается приятным дополнением. Однако у каждого инвестора, подходящего к инвестированию обдуманно, есть и более конкретные цели. Например: достичь определенного процента доходности или суммы. Главное правило здесь – цель должна быть реальной и достижимой.
Под ограничениями же понимаются факторы, которые затрудняют достижение поставленной цели:
Это самый важный аспект в составлении собственного инвестиционного портфеля и в то же время самый сложный, поскольку здесь требуется учесть несколько факторов, каждый из которых влияет на достижение цели.
Для начала нужно определить вашу толерантность к риску. Для каждого инвестора это фактор оценивается по-разному. Во-первых, склонность к риску у всех индивидуальна. Во-вторых, необходимо учитывать влияние внешних факторов. Например, человек, которому необходимо оплачивать учебу детей или содержать семью всегда будет более осторожным, чем инвестор-одиночка. В-третьих, те, кому до пенсии (условного окончания отведенного на достижение цели периода) осталось 5 лет, будут вести себя осторожнее, чем те, кому 25.
Риск важно определять по 2 достаточно простым причинам:
На основании толерантности к уровню риска, инвесторы делятся на 3 группы. По большому счету, это характеризует соотношение низко- и высокорисковых активов в их портфелях:
Также стоит упомянуть типы инвестирования по их длительности:
Простыми словами, это разделение всех вложений на части с высоким и низким риском. Первая направлена на увеличение дохода, вторая – на сохранение средств. Соотношение этих частей для разных типов инвесторов мы рассматривали чуть выше. Однако это далеко не единственный способ диверсификации. Ниже несколько примеров диверсификации:
Поскольку рынок постоянно меняется, портфель придется периодически переоценивать и ребалансировать, приводя его в соответствие с актуальными трендами. Однако поскольку ребалансировка требует определенных затрат, проводить ее рекомендуется нечасто – примерно раз в квартал.
Самый простой способ оценки – оценка достижения промежуточных целей. Если отдельные акции поднялись до ожидаемого уровня, их можно держать или продать, а полученные средства использовать для достижения новых целей. Аналогично можно действовать и при падении: если цены отдельных активов просели ниже установленной вами границы, от убыточного актива можно избавиться.
При долгосрочных инвестициях также можно производить балансировку в сторону наиболее стабильных активов. При этом стоит поддерживать выбранную диверсификацию, не вкладывая большую долю средств в какой-то один актив.
И последний важный момент: инвестиции должны быть регулярными и хорошо спланированными. Существует стратегия «усреднение стоимости», основанная на регулярной покупке определенного актива, вопреки его текущей цене. Покупая его в течение долгого времени, вы начинаете платить за него условно среднюю цену. В большинстве случаев она будет расти со временем, так как крупные компании обычно не стагнируют, а растут и дорожают.
Подводя итог, стоит дать еще один совет: поскольку собрать инвестиционный портфель можно, тщательно проанализировав рынок, нужно быть готовым уделять время анализу рыночной ситуации, подбору активов и балансировке портфеля. Если времени на это нет, но инвестиции вызывают интерес, можно просто воспользоваться одним из готовых предложений брокера, выбрав индивидуальный инвестиционный портфель.