Какво е ливъридж в търговията: Пълно ръководство за начинаещи

Ливъриджът е популярен инструмент, който привлича все повече хора в търговията. Това позволява по-голяма експозиция към финансовите пазари, без да се инвестира повече начален капитал. В тази статия ще се потопим в смисъла на търговията с ливъридж, ще проучим как работи, ще изброим основните му предимства и недостатъци и ще ви дадем много по-важна информация, която ще ви помогне да използвате този сложен инструмент във вашата търговска стратегия.

Съдържание

Какво е ливъридж? Дефиниция и значение на Ливъриджа

Какво е ливъридж във Форекс?

Как работи ливъриджът във Форекс търговията?

Продукти с ливъридж

Коефициент на ливъридж: какво е това?

Примери за отношението на ливъридж в търговията

Какво е най-добрият ливъридж за търговия на Форекс?

Често задавани въпроси за ливъридж

Какво научихме

Какво е ливъридж? Дефиниция и значение на Ливъриджа

Ливъриджът е инструмент за търговия, който предполага използването на заемен капитал за увеличаване на потенциалната възвръщаемост на инвестициите. По същество това е инструмент, който позволява на търговците да отварят по-големи сделки, без да инвестират много начален капитал.

Нека разгледаме един прост пример. Ако инвестирате $ 100 на склад и стойността му се увеличи с 10%, печелите печалба от $10. Въпреки това, ако използвате търговия с ливъридж и вземете заем от $900 от брокер, за да инвестирате сума от $1000, идентичният 10% Подем ще доведе до печалба от $100 (без да се има предвид цената на заемния капитал).

В резултат на това можем да видим, че търговията с ливъридж е стабилен механизъм за търговците, които се стремят да максимизират печалбите си, въпреки че може също така да увеличи загубите, ако търговията не върви по план.

Има два основни вида ливъридж:

Финансовият ливъридж се отнася до използването на заемен капитал, за да се увеличат потенциалните печалби при търговия с различни финансови инструменти (най-често Форекс,CFDs, опции и др.).

Оперативният ливъридж е използването на фиксирани разходи, като наем, заплати и оборудване, за да се увеличи потенциалната печалба на бизнеса. Обикновено се прилага в отрасли с високи фиксирани разходи, като например производство.

Какво е ливъридж във Форекс?

Валутният пазар е изключително популярен за търговия с ливъридж, тъй като размерът на ливъриджа на този пазар обикновено е значително по-висок в сравнение с други финансови инструменти. Размерът на ливъриджа във Форекс често може да достигне до съотношение 1:500. Това означава, че трейдърът може да контролира позиция, която е 500 пъти по-голяма от салдото по сметката му. Въпреки това е от решаващо значение да се подчертае, че използването на ливъридж също увеличава вероятността от загуби и по този начин изисква много знания и опит, за да се ограничат рисковете.

Ливъридж срещу марджин: Разликата и Връзката

Ливъриджът и маржът са две тясно свързани понятия, които имат първостепенно значение в света на финансите.

Ливъриджът се отнася до размера на заемния капитал, който даден бизнес или търговец използва за финансиране на своите предприятия или операции. За разлика от това, маржин е капиталът, който инвеститорът или търговецът трябва да депозира при своя брокер, за да покрие потенциалните загуби на своята инвестиция.

Ето един пример. Да предположим, че инвеститорът желае да закупи валутна двойка на стойност $ 10,000, като използва 50% ливъридж. В този случай инвеститорът ще трябва да депозира $5,000 в маржа, а останалите $5,000 ще бъдат дадени от брокера. Ако стойността на Форекс двойката спадне с 20%, позицията на инвеститора ще бъде оценена на $8,000, което води до загуба от $2,000. Ако маржинът на инвеститора падне под предварително определения праг, брокерът може да издаде маржин кол, който принуждава инвеститора да депозира допълнителни средства, за да поддържа необходимото ниво на маржин.

Защо да търгувате с ливъридж на Форекс пазара?

Ливъриджът във Форекс търговията се превърна в широко използван подход. Ливъриджът помага на търговците да контролират значителна позиция на пазара, дори и с относително скромен капитал. Ето някои други често срещани причини, поради които търговците предпочитат да използват този финансов инструмент.

1. Потенциално по-високи печалби. Ливъриджът във Форекс предлага повишен потенциал за печалба, тъй като позволява на търговците да получат по-голяма експозиция на пазара, отколкото техният капитал би позволил.
2. Гъвкавост. Търговците могат да изберат нивото на ливъридж, което искат да използват, въз основа на техния индивидуален подход за търговия и толерантност към риска.
3. Повече възможности за търговия. Използването на ливъридж позволява на търговците да заемат по-големи позиции, което води до повече потенциални сделки и по-висока потенциална възвръщаемост.
4. Ефективност на разходите. Търговията на Форекс с ливъридж позволява на търговците да заемат по-големи позиции с по-малко капитал. Това означава, че таксите за търговия и комисионите могат да бъдат поддържани ниски.

Как работи ливъриджът във Форекс търговията?

За да получите по-добро разбиране за това какво е ливъридж във Форекс и как работи, нека разгледаме пример за Форекс (FX) на живо.

Да речем, че търговецът иска да купи 10 000 единици от двойката GBP/USD при обменен курс от 1,20 долара. Това означава, че те ще трябва да инвестират $12,000 (10,000*$1.20), за да отворят тази търговия.

Въпреки това, ако търговецът използва коефициент на ливъридж от 1:50, те трябва само да инвестират $240 (10,000 / 50). Брокерът ще осигури останалите $11,760.

Ако обменният курс се движи, както търговецът очаква и достигне, например, $1.2050, търговецът може да затвори позицията и да направи печалба от $50 (10 000 х $0.0050). С ливъридж възвръщаемостта на инвестициите на търговеца ще бъде значително по-висока, отколкото ако търгувате без него.

Но, ако обменният курс се движи срещу очакванията на търговеца и падне до 1.1950, търговецът ще понесе загуба от $50. С използването на ливъридж загубите на търговеца също ще бъдат увеличени.

Ливъридж плюсове

1. По-високи потенциални печалби. Използвайки ливъридж, търговците могат да направят по-големи печалби от по-малки движения на цените. Важно е обаче да запомните, че това предполага значителен риск, в случай че пазарът не върви в очакваната посока. 
2. Капиталова ефективност. Ливъриджът позволява на инвеститорите да отварят по-големи позиции, без да инвестират повече капитал. Ако пазарът се движи в полза на търговеца, печалбата се изчислява на базата на общата стойност на позицията. Освен това по този начин те могат да освободят част от своите средства за други инвестиционни възможности. 
3. Диверсификация. С ливъриджа търговците имат повече възможности да диверсифицират своя търговски портфейл и следователно да намалят потенциалните търговски рискове.

Ливъридж минуси

1. Висок риск. Когато използвате ливъридж, важно е да запомните, че както печалбите, така и загубите се изчисляват въз основа на общата стойност на позицията. Това означава, че дори малки движения на пазара срещу търговеца могат да доведат до увеличени загуби.
2. Сложност. Ливъриджът е сложен инструмент, който изисква много опит, умения и време за управление. В противен случай рискът от загуба на пари значително се увеличава. 
3. Възможността за маржин кол. Ако търговецът изпитва недостиг в салдото по сметката си в резултат на загуби, понесени по време на търговия, той може да получи маржин кол. Ако не отговорите на такова обаждане, брокерът може да ликвидира всички активни позиции на търговеца.

Продукти с ливъридж

Има различни финансови инструменти, които се характеризират като продукти с ливъридж, което означава, че те позволяват на търговците да контролират голям брой активи с по-малък начален капитал.

ETFs

Точно както при валутната търговия, търговията с ливъридж може да се осъществи с борсово търгувани фондове (ETFs). Подобно на Форекс ливъриджа, ливъридж ETFs се използват за увеличаване на потенциалните печалби с по-нисък начален капитал и са подходящи за търговци, които са готови да приемат повишени рискове.

Ето един пример: да речем, че търговец отвори позиция за купуване на ETFs с двоен ливъридж. Ако очакванията им от бенчмарка или индекса са правилни и той нарасне, да речем с 2%, търговецът ще вземе печалба от 4% (2*2). Въпреки това, ако индексът или бенчмаркът падне в стойност спрямо вярванията на търговеца, те също ще понесат загуба от 4%.

CFDs

Ливъридж често се използва в търговията с CFDs (договори за разлика). Този вид деривативен инструмент позволява на търговците да спекулират с движението на различни базови активи (като акции, стоки или валутни двойки), без всъщност да ги притежават. Точно както при други финансови инструменти, чрез използване на ливъридж с CFDs , търговецът може да получи експозиция към по-голям размер на позицията. Например, ако търговецът използва коефициент на ливъридж от 1:50, той може да управлява позиция на стойност $50,000, като депозира само $1,000 капитал.

Опции

Опциите са финансови договори, които предоставят на купувача привилегията да купува или продава базов актив на договорена цена в рамките на определен период от време. Използването на ливъридж с опции е доста популярно сред търговците, тъй като им позволява да се възползват от потенциала за високи печалби с относително малки инвестиции. Опциите, също като CFDs , са сложни финансови инструменти, които се нуждаят от много знания и опит, за да се ограничат рисковете при търговия.

Фючърси

Фючърсите са друг вид ливъридж продукт, който е доста популярен сред професионалните търговци. Фючърсните договори са стандартизирани споразумения за покупка или продажба на базов актив на определена цена и време в бъдеще. Ливъриджът с фючърси работи подобно на другите продукти, описани по-горе. Тя изисква маржин сметка и солиден план за управление на риска. Също така е важно да запомните, че фючърсните договори имат дати на изтичане и търговците трябва да са наясно с процеса на сетълмент, когато търгуват с ливъридж фючърси.

Коефициент на ливъридж: какво е това?

Коефициентът на ливъридж представлява сумата на заемните пари, които търговецът използва, за да инвестира в даден актив. Съотношението може да варира в зависимост от изискванията на вашия брокер, инструментите, които търгувате, и размера на позицията.

За да илюстрираме, ако търговецът инвестира $ 1,000 в актив с коефициент на ливъридж 2: 1, той ще заеме допълнителни $ 1,000, за да инвестира, което дава общ размер на инвестицията от $2,000. Ако коефициентът на ливъридж е 10:1, търговецът може да получи експозиция от $10,000 със същия марджин от $1,000.

По правило пазарите с по-ниска ликвидност или по-висока волатилност идват с по-ниски коефициенти на ливъридж. Това се прави, за да се предпазят търговците от по-високи потенциални загуби, причинени от резките движения на пазара. Високоликвидните пазари (като Форекс), за разлика от тях, обикновено позволяват по-високи коефициенти на ливъридж, така че търговците да могат да се възползват от най-малките ценови движения.

Формула за отношението на ливъридж

Ето формула за изчисляване на коефициента на ливъридж:

Коефициент на ливъридж = общ размер на дълга / общ капитал

Нека да видим как работи в следващия пример:

Ако трейдърът има $1,000 в собствен капитал (капиталът, който е инвестирал) и $10,000 в дълг (капиталът, който е взел назаем от брокера), отношението на ливъридж ще бъде:

Коефициент на ливъридж = $10,000 / $1,000 = 10 (или 10:1)

Как да изчислим маржин

Формулата за изчисляване на маржин е следната:

Марджин = (Общ Размер На Позицията * Текуща Цена На Актива) / Ливъридж

Да кажем, че търговецът иска да купи 10 000 единици от Форекс двойка на цена от $1.20, като използва коефициент на ливъридж от 100: 1. Общият размер на позицията ще бъде:

Общ размер на позицията = 10 000 * $1.20 = $12 000

След това можем да изчислим самия марж.:

Марджин = $12,000 / 100 = $120

Как да изчислим пипса

Процент в точка (Пип) е най-малката единица на движение на цените на валутния пазар. За да изчислите пип за повечето валутни двойки, следвайте тази формула:

Пип = (0.0001 / Валутен Курс) * Общ Размер На Позицията,

където 0.0001 е стойността на един пип в повечето валутни двойки.

Например, да речем, че търговецът иска да купи 10 000 единици от двойката евро/долар на цена от $ 1.20 (това е обменният курс).

Пип ще бъде изчислен по следния начин:

Пип = (0.0001 / $1.20) * 10,000 = $0.83

Примери за отношението на ливъридж в търговията

Да кажем, че търговецът иска да закупи 100 въображаеми акции на "АВС" на цена от $10 на акция. Без ливъридж на позицията, търговецът ще се нуждае от $1,000, за да отвори тази позиция. Въпреки това, ако използвате коефициент на ливъридж от 1:2, търговецът ще трябва само да инвестира $500 и да заеме останалите $500 от брокера.

В положителен сценарий, ако цената на акциите се покачи до $12, търговецът ще направи печалба от $200 ((12*100) - $1,000). Въпреки това, нека разгледаме и негативния сценарий, като помним, че загубата също се изчислява от общия размер на позицията. Ако цената на акциите спадне до $ 9 на акция, търговецът ще понесе загуба на $100 (1,000 - (9*100)).

Ето един пример за ливъридж на фючърсни позиции:

Да кажем, че търговец иска да купи фючърсен договор за суров петрол на цена 60 долара за барел. Размерът на договора е 1000 барела, което означава, че общата стойност на позицията ще бъде $60 000. Да вземем коефициента на ливъридж от 10: 1. В този случай търговецът трябва да инвестира само $ 6,000, а останалите $54,000 ще бъдат предоставени от брокера. Това означава, че за всеки $1, който търговецът има в сметката си, те могат да контролират $10 фючърси на суров петрол.

Ако пазарът навлезе във възходящ тренд и цената на суровия петрол се покачи до $65 за барел, трейдърът ще вземе печалба от $5,000 (($65-60)*1,000). Въпреки това, ако пазарът се обърне срещу прогнозите на търговеца и цената на суровия петрол падне до $55 за барел, търговецът ще претърпи загуба от $5,000 ((60-55)*1,000).

Както можем да видим, ливъриджът увеличава както печалбите, така и загубите, така че търговците трябва да внимават и да управляват правилно риска, когато използват този инструмент в своите стратегии за търговия.

Примери за използване на максимален ливъридж

Както вече споменахме, размерът на ливъриджа може да зависи от различни фактори, като правилата на брокера и финансовия инструмент, който ще търгувате. Най-високият ливъридж обикновено се предлага за търговия с валутни двойки, поради високата ликвидност и волатилност на този пазар. Ето защо, нека разгледаме пример за търговия с максимален ливъридж във Форекс.

Да предположим, че търговецът има баланс по сметката за търговия от $10,000 и той планира да отвори позиция във валутната двойка EUR/USD. В момента обменният курс е $ 1.20, което означава, че 1 евро е на стойност 1.20 щатски долара.

Очаквайки поскъпване на еврото спрямо долара, търговецът избира да закупи 10 000 евро по текущия обменен курс. Без ливъридж, той ще се нуждае от капиталова инвестиция от $12,000, за да изпълни тази сделка. Въпреки това, както знаем, ливъриджът помага на търговците да получат експозиция към пазара с по-малка първоначална инвестиция.

Ако търговецът използва ливъридж от 100:1, За да отвори тази сделка, той ще трябва само да инвестира маржин депозит от 1% от размера на сделката, еквивалентен на $120.

Ако курсът EUR/USD се покачи до $1.30, търговецът може да затвори позицията на по-висок валутен курс, като по този начин реализира печалба от $1,000(($1.30 - $1.20) *10,000). От друга страна, ако обменният курс се понижи и стойността на еврото се понижи до $1.10, позицията на търговеца ще понесе загуба от $1,000 (($1.10 - $1.20)* 10,000).

Рисковете от високия ливъридж

Ливъриджът означава, че както печалбите, така и загубите се изчисляват от общата стойност на позицията. Когато прилагат максималния размер на ливъридж, търговците значително увеличават риска от загуба на значителна сума капитал, ако пазарът се обърне срещу тях.

Продължавайки примера по-горе, ако обменният курс спадне със значителен процент, загубите на търговеца могат да надхвърлят първоначалната инвестиция и да доведат до отрицателно салдо по сметката на търговеца. При такива обстоятелства брокерът може да наложи кол за маржин, като накара търговеца да депозира допълнителни средства за покриване на загубите. Ако търговецът не може да изпълни изискванията за маржин кол, брокерът има право да затвори позицията, без да уведоми търговеца, за да покрие загубите си.

Примери за използване на по-малък ливъридж

За да ограничат потенциалните загуби, някои търговци използват по-малко ливъридж. Нека разгледаме пример с 5: 1 ливъридж във Форекс търговията.

Да предположим, че търговецът има $10,000 в сметката си инвеститор и иска да търгува валутната двойка евро/щатски долари. Без ливъридж, както в предишния пример, той ще трябва да инвестира $12,000 с обменен курс от $1.20. Да кажем, че той реши да използва ливъридж от 5:1; по този начин, за да отвори тази позиция, той ще трябва да инвестира $2,400, или 20% от размера на позицията.

Ако пазарът върви в съответствие с прогнозите на търговеца и обменният курс EUR/USD се увеличи до $1.30, търговецът ще направи печалба от (1.3* 12,000) -12,000 = 15,600-12,000 = $3,600.

Въпреки това, ако търговията върви срещу търговеца и обменният курс EUR/USD се понижи до $1.10, търговецът потенциално може да загуби (1.1*12,000) - 12,000 = $1,200. Това е така, защото той все още е отговорен за пълния размер на позицията, въпреки че е инвестирал $2400.

Какво е най-добрият ливъридж за търговия на Форекс?

Няма универсален отговор на този въпрос, тъй като размерът на Форекс ливъридж до голяма степен зависи от индивидуалните цели на търговеца, апетита за риск и подхода към търговията.

Като правило, на начинаещите търговци се препоръчва да започнат с по-ниско ниво на Форекс ливъридж, като 1:10 или 1:20, за да ограничат уязвимостта си към потенциални загуби. За разлика от тях, опитните търговци, които притежават стабилна стратегия за търговия и самочувствие, могат да изберат по-високи коефициенти на ливъридж, като 1:50 или 1:100.

Как да управлявате ливъридж риска на Форекс: 5 съвета за начинаещи

1. Образовай се. Когато търгувате с ливъридж, от решаващо значение е да разберете как работи този инструмент и как да го използвате с различни финансови инструменти.
2. Използвайте по-ниски коефициенти на ливъридж. Ако сте начинаещ на Форекс пазара, е по-добре да използвате по-малко от максималния ливъридж, тъй като ливъриджът може да увеличи не само потенциалните печалби, но и загуби.
3. Дръж се разумно. Разработете стабилен план за търговия и стратегия за управление на риска и се опитайте да ги следвате. Емоционалните решения, основани на страха от волатилност на пазара или алчност за постигане на допълнителни печалби, могат да ви доведат до по-високи потенциални загуби.
4. Задаване на стоп поръчки. Това е инструмент за управление на риска, който позволява на търговците да ограничат загубите си, като определят предварително определена цена, на която сделката ще се затвори автоматично.
5. Започнете с демо сметка на инвеститора. Повечето брокери и онлайн платформи за търговия предлагат на търговците демо сметки, където те могат да разберат как работи пазарът, или да изпробват своите стратегии, без да рискуват капитала си.

Често задавани въпроси за ливъридж

Kакво е добро съотношение на финансов ливъридж?

Оптималното съотношение на ливъридж може да варира в зависимост от фактори като опита на търговеца, финансовия инструмент, с който търгува, тяхната толерантност към риска и др. Като цяло се препоръчва начинаещите да използват по-ниско съотношение на Форекс ливъридж (1:10 или 1: 20), докато професионалните търговци могат да прилагат по-висок ливъридж.(1:50, 1:100, 1:200, и т.н.).

Ливъриджът - добър или лош?

Когато се обяснява Форекс ливъридж, важно е да се разбере, че това е сложен инструмент за търговия, който позволява на търговците да получат експозиция към по-големи пазари със значително по-малки първоначални инвестиции. Когато се използва правилно и с достатъчно познания, тя може да осигури на инвеститорите увеличени печалби. Въпреки това, когато се използва без достатъчно опит, това може да доведе до увеличаване на загубите.

Какво е ливъридж изкупуване?

Ливъридж изкупуването в търговията се отнася до стратегия, при която търговецът използва заети средства, за да придобие значителен дял от дадена компания. Основната цел на търговеца в такава ситуация е да увеличи възвръщаемостта на инвестициите си, като използва активите на придобитото дружество.

Какъв е минималният коефициент на ливъридж?

Коефициентът на ливъридж може да варира в зависимост от базовия актив и правилата на брокерите. Минималният ливъридж обикновено се прилага на фондовия пазар. Тук съотношението е 2:1. На фючърсния пазар общото съотношение на ливъридж е 15:1, което също е ниско в сравнение с Форекс пазара, където ливъриджът може да бъде 100: 1 и дори повече.

Увеличава ли ливъриджът печалбата?

Да, ливъриджът може да увеличи потенциалните печалби, тъй като възвръщаемостта на инвестицията се изчислява въз основа на общата стойност на позицията. Важно е обаче да запомните, че ливъриджът може също да увеличи загубите, ако пазарът се движи срещу очакванията на трейдъра.

Какво е ливъридж от 1:1000?

Ливъридж от 1: 1000 означава, че за всеки $1 от инвестираните средства на търговеца, те могат да контролират до $1000 от актива, който планират да търгуват. Това е много високо съотношение на ливъридж, което може да увеличи потенциалните печалби, но също така може да доведе до драстични загуби.

Kакво е ливъридж 1:500?

Ливъридж от 1: 500 означава, че за всеки $1 от инвестицията на търговеца, те могат да поемат контрол до $500 от финансов инструмент, който планират да търгуват.

Кой ливъридж е най-добър във Форекс за начинаещи?

На начинаещите търговци се препоръчва да използват ниски коефициенти на ливъридж. В случай на търговия с Форекс ливъридж се препоръчва да се използва съотношение не повече от 20:1. Това ще помогне на начинаещите да ограничат потенциалните си загуби в случай, че пазарът се обърне срещу тях.

Защо ливъриджът е опасен?

Освен че предлага потенциал за увеличаване на печалбите, ливъриджът представлява значителна заплаха за търговците поради способността му да увеличава както печалбите, така и загубите. В случай на неблагоприятно движение на пазара, търговецът може да претърпи загуби, надвишаващи капитала в сметката си, което води до маржин кол, което в най-лошия случай може да доведе до ликвидация на позицията и нулев баланс по сметката.

Защо увеличаването на ливъриджа е показателно за увеличаване на риска?

Ливъриджът е нож с две остриета. Този инструмент може да увеличи както печалбите, така и загубите, тъй като те се изчисляват въз основа на общата стойност на позицията. По този начин използването на по-висок ливъридж предполага не само потенциално увеличени печалби, но и по-високи потенциални загуби.

Какво научихме

Ливъриджът е финансов инструмент, който позволява на търговците да използват заемни средства, за да увеличат потенциалните си печалби. Той се използва с различни финансови инструменти, включително CFDs, Форекс, Фючърси, Опции, ETFs и други, и помага на търговците да получат експозиция към по-големи пазари с по-малки първоначални инвестиции. Коефициентът на ливъридж може да варира в зависимост от базовия актив, правилата на брокерите и толерантността на търговеца към риска.

Търговията с ливъридж, както всичко друго, има своите предимства и недостатъци. Важно е обаче да запомните, че това е сложен инструмент, който идва с висок риск. Това означава, че то може да предложи на търговците не само повече възможности за печалба, но и да увеличи потенциалните загуби. По този начин, когато прилагате ливъридж на Форекс или други пазари, уверете се, че разбирате ясно как работи и имате стабилна стратегия за управление на риска.