Kas yra svertas prekyboje ir kaip jis veikia?

Daugeliui prekyba su svertu yra ir viliojanti, ir bauginanti. Ši priemonė žada didesnį pelną, bet taip pat ir galimą nelaimę, jei su ja nesielgiama atsargiai. Prekybos pasaulyje svertas yra ne tik finansinė priemonė, bet ir psichologija. Nuo to, kaip su juo elgsitės, gali priklausyti, ar keliausite link potencialaus pelno, ar didelių nuostolių.

Šiame straipsnyje išsiaiškinsime tikrąją sverto prekybos prigimtį ir paaiškinsime, kodėl ji gali būti jūsų geriausias sąjungininkas arba didžiausias priešas. Nesvarbu, ar prekiaujate akcijomis, Forex, ar kitais svertiniais produktais, šios priemonės supratimas yra labai svarbus norint įvaldyti rinkas.

Turinys

PAGRINDINĖS IŠVADOS

KAS YRA SVERTAS?

KAIP VEIKIA FINANSINIS SVERTAS?

TRUMPOJI POZICIJA IR ILGOJI POZICIJA

KAS YRA MARŽINĖ PREKYBA?

FOREX PREKYBOS SVERTAS

SKIRTINGI SVERTINIŲ PRODUKTŲ TIPAI

SVERTO NAUDOJIMO PRIVALUMAI

SVERTO NAUDOJIMO RIZIKA

PER DIDELIO REALAUS SVERTO RIZIKA FOREX PREKYBOJE

FINANSINIS SVERTAS IR RIZIKOS VALDYMAS

KAIP FOREX MARŽA LYGINAMA SU PREKYBA AKCIJOMIS?

AR FOREX RINKOS YRA NEPASTOVIOS?

KOKIO DYDŽIO SVERTĄ TURĖČIAU NAUDOTI?

IŠVADA

DUK

PAGRINDINĖS IŠVADOS

• Finansinis svertas - tai finansinė priemonė, kuri reiškia, kad reikia skolintis pinigų iš brokerio, kad būtų galima atidaryti didesnes pozicijas ir įgyti didesnį poveikį rinkai.
• Prekiaujant su svertu galima gauti didesnį pelną ir patirti didesnius nuostolius.
• Forex rinkoje siūlomi didesni svertiniai prekybos koeficientai, pavyzdžiui, 100:1, 200:1 ir kt.
• Prekybai su finansiniu svertu reikia patikimo rizikos valdymo ir prekybos patirties.

KAS YRA SVERTAS?

Įsivaizduokite, kad prekiaujate EUR/USD valiutų pora turėdami tik 100 USD sąskaitoje. Tačiau jūsų finansų makleris leidžia jums valdyti 1 000 USD vertės poziciją. Tai yra svertas - skolinto kapitalo naudojimas siekiant padidinti galimą investicijų grąžą. Šiuo atveju naudojate svertą 10:1, t. y. už kiekvieną investuotą dolerį kontroliuojate dešimt dolerių rinkoje.

Jaudulys, kai pradinis kapitalas padauginamas iš dešimties, neabejotinas. Kiekvienas nedidelis rinkos judesys gali atnešti didelį pelną. Tačiau reikia nepamiršti ir esminio trūkumo: jeigu prekyba vyksta ne taip, kaip tikėjotės, jūsų nuostoliai padidėja, ir yra tikimybė, kad skola gali viršyti jūsų pradinę investiciją. Tokia yra pagrindinė sverto sąvoka valiutų prekyboje - tai priemonė, kuri gali padidinti jūsų uždarbį, bet taip pat lemti didelius nuostolius.

KAIP VEIKIA FINANSINIS SVERTAS?

Finansinis svertas - tai finansinė priemonė, leidžianti prekiautojams vykdyti didesnes pozicijas, nei leidžia jų faktinis kapitalas. Taip yra dėl iš brokerio pasiskolintų lėšų. Dėl to prekiautojai gali padidinti potencialią grąžą arba, jei rinka pasisuks priešinga nei prognozuota kryptimi, gali patirti didelių nuostolių. Štai pagrindiniai žingsniai, kaip prekiauti produktais su finansiniu svertu:

1. Atidarykite prekybos su svertu sąskaitą. Norėdami prekiauti su finansiniu svertu, turite turėti specialią sąskaitą, leidžiančią skolintis pinigų iš brokerio.
2. Pasirinkite prekybos priemonę. Raskite tinkamą turtą, atitinkantį jūsų toleruojamą riziką ir prekybos tikslus.
3. Nustatykite sverto koeficientą. Atkreipkite dėmesį, kad didesnis sverto koeficientas reiškia didesnį galimą pelną, bet ir didesnę riziką. Pavyzdžiui, sverto koeficientas 10:1 leidžia valdyti 10 000 USD naudojant tik 1 000 USD savo lėšų.
4. Atidarykite poziciją. Remdamiesi atlikta analize, galite sudaryti ilgąjį (pirkimo) arba trumpąjį (pardavimo) sandorį.
5. Įgyvendinti rizikos valdymą. Nustatykite "stop-loss" pavedimus ir stebėkite palaikymo maržos reikalavimus, kad apsaugotumėte poziciją nuo nuostolių.
6. Stebėkite toliau. Stebėkite rinkos pokyčius. Net ir nedideli svyravimai naudojant finansinį svertą turi įtakos jūsų prekybos rezultatams.

Panagrinėkime pavyzdį. Prekiautojas nusprendžia investuoti į "XXX" akcijas, kurių vienos akcijos kaina yra 10 USD, naudodamasis 10:1 sverto koeficientu. Turėdamas 100 USD pradinį kapitalą, jis gali valdyti 1 000 USD vertės sverto poziciją, leidžiančią įsigyti 100 "XXX" akcijų. Jeigu akcijos kaina pakils 11 USD už akciją, prekiautojo pozicija dabar bus verta 1 100 USD. Dėl to gaunamas 100 USD pelnas. Priešingai, jei rinka pasuks priešinga kryptimi ir akcijų kaina nukris iki 9 USD, prekiautojo pozicija dabar bus verta tik 900 USD, o tai reiškia 100 USD nuostolį.

TRUMPOJI POZICIJA IR ILGOJI POZICIJA

Ilgoji pozicija (ilgoji pozicija) - tai pagrindinio turto pirkimas, tikintis, kad jo kaina kils ir vėliau jį parduodant už didesnę kainą bus galima gauti pelno. Priešingai, trumpoji pozicija (angl. going short) reiškia, kad parduodate pagrindinį turtą, kurio neturite, tikėdamiesi ateityje jį nusipirkti už mažesnę kainą.

KAS YRA MARŽINĖ PREKYBA?

Maržinė prekyba leidžia investuotojams pasiskolinti pinigų iš maklerio ir įsigyti daugiau vertybinių popierių, nei jie galėtų įsigyti už savo kapitalą. Tai daroma per maržinę sąskaitą, kurioje brokeris skolina lėšas, remdamasis procentine visos investicijos dalimi, vadinama maržos reikalavimu. Už pasiskolintą sumą mokamos palūkanos, kurias prekiautojas turi grąžinti kartu su pagrindine suma.

Tačiau labai svarbu nepamiršti apie riziką. Jei bendra pozicijos vertė nukrenta žemiau nustatyto lygio, prekiautojas gali sulaukti vadinamojo maržos pareikalavimo. Tai reikalavimas papildyti sąskaitą papildomomis lėšomis arba likviduoti finansines priemones, kad būtų padengta būtina garantinė įmoka. Neįvykdžius raginimo sumokėti garantinę įmoką, finansų makleris gali išparduoti prekiautojo investicijas ir patirti didelių nuostolių.

FOREX PREKYBOS SVERTAS

Prekyba su finansiniu svertu yra labai svarbus Forex rinkos bruožas. Ji leidžia prekiautojams kontroliuoti dideles pozicijas su palyginti mažomis pradinėmis išlaidomis. Užsienio valiutų rinkoje brokeriai dažnai siūlo didesnius sverto koeficientus, kartais net 100:1 ar net 500:1. Vadinasi, turėdamas vos 10 JAV dolerių, prekiautojas gali kontroliuoti poziciją, kurios vertė siekia 1000 JAV dolerių ar daugiau.

Tačiau nepamirškite, kad Forex rinka yra labai likvidi ir nepastovi. Tai reiškia, kad net ir nedideli rinkos pokyčiai kartu su dideliu finansiniu svertu gali lemti didelius nuostolius. Ši rinka reikalauja griežtos disciplinos ir aiškaus jos rizikos supratimo.

SKIRTINGI SVERTINIŲ PRODUKTŲ TIPAI

Yra daugybė svertinių produktų formų. Štai keletas iš jų.

• Sandoriai dėl kainų skirtumo (CFD) leidžia prekiautojams spekuliuoti kainų pokyčiais neturint pagrindinio turto.
• Pasirinkimo ir ateities sandoriai taip pat padeda prekiautojams įgyti didesnę rinkos įtaką, turint tik dalį pozicijos vertės.
• Biržoje prekiaujami fondai (ETF) leidžia investuotojams padidinti konkretaus indekso ar sektoriaus grąžą.

SVERTO NAUDOJIMO PRIVALUMAI

1. Didesnis galimas pelnas. Prekiautojai gali valdyti didesnes pozicijas, turėdami nedidelį kapitalą, todėl net ir esant nedideliems rinkos svyravimams galima gauti didesnį pelną.
2. Kapitalo efektyvumas. Pasiskolintas kapitalas leidžia prekiautojams patekti į didesnes rinkas ir diversifikuoti savo portfelį neišleidžiant visų savo pinigų.
3. Trumpalaikės prekybos galimybės. Kai kalbama apie nepastovias rinkas, pavyzdžiui, Forex, sverto naudojimas suteikia prekiautojams daugiau galimybių pasinaudoti nedideliais rinkos pokyčiais.
4. Galimybė sudaryti trumpąsias pozicijas. Finansinis svertas leidžia prekiautojams pasinaudoti tiek kylančiomis, tiek krentančiomis rinkos tendencijomis.

SVERTO NAUDOJIMO RIZIKA

1. Didesni nuostoliai. Svertas veikia abiem kryptimis: jis ne tik padidina galimą pelną, bet ir lemia didesnius nuostolius, jei rinka juda priešingai prekiautojo lūkesčiams.
2. Maržinio pareikalavimo rizika. Tarpininkas gali paprašyti prekiautojo įnešti daugiau pinigų, jei rinka eina prieš jį, kad padengtų garantinės įmokos reikalavimą. Priešingu atveju brokeris gali parduoti prekiautojo pozicijas, kad padengtų nuostolį.
3. Didelė bendra rizika. Finansinis svertas yra sudėtinga priemonė, kuriai reikia daug patirties, kad būtų galima apriboti prekybos riziką ir išvengti didelių galimų nuostolių.

PER DIDELIO REALAUS SVERTO RIZIKA FOREX PREKYBOJE

Pernelyg didelis maksimalaus sverto naudojimas Forex prekyboje gali lemti didelius nuostolius. Pavyzdžiui, jei prekiautojas naudoja 100:1 svertą su 1 000 JAV dolerių, jis kontroliuoja 100 000 JAV dolerių poziciją. Vos 1 % nepalankus Forex poros rinkos pokytis lemtų 1 000 USD nuostolį ir sunaikintų pradinę investiciją. Kaip matome, toks didelis sverto koeficientas gali greitai paversti perspektyvų sandorį didele finansine nesėkme.

FINANSINIS SVERTAS IR RIZIKOS VALDYMAS

Naudojant finansinį svertą labai svarbi veiksminga rizikos valdymo strategija. Kad sumažintumėte riziką, apsvarstykite galimybę naudotis tokiomis priemonėmis kaip kainų įspėjimai, kad galėtumėte sekti rinkos pokyčius, ir nustatyti "take-profit" pavedimus, kad užfiksuotumėte pelną tam tikruose lygiuose.

KAIP FOREX MARŽA LYGINAMA SU PREKYBA AKCIJOMIS?

Forex marža paprastai suteikia daug didesnį svertą nei prekyba akcijomis. Vertybinių popierių rinkoje svertas yra labiau ribotas ir neviršija maždaug 2:1. Forex rinkoje, savo ruožtu, jis gali siekti 100:1, 200:1 ir net daugiau. Didžiausias Forex svertas reiškia greitesnį pelną, tačiau, kaip minėta, jis taip pat padidina greitų nuostolių galimybę.

AR FOREX RINKOS YRA NEPASTOVIOS?

Forex yra žinomas dėl savo didelio kintamumo. Valiutų kainos gali gana sparčiai svyruoti dėl įvairių veiksnių, pavyzdžiui, ekonominių duomenų paskelbimo, politinių įvykių, centrinių bankų politikos ir pan. Kaip jau žinome, didesnis rinkos kintamumas reiškia daugiau prekybos galimybių, bet kartu ir didesnę prekybos riziką.

KOKIO DYDŽIO SVERTĄ TURĖČIAU NAUDOTI?

Tai priklauso nuo kiekvieno prekiautojo: jo tolerancijos rizikai, turimo kapitalo dydžio, patirties ir prekybos strategijos. Pradedantiesiems paprastai patariama pradėti nuo mažesnio sverto, pavyzdžiui, 5:1, kad būtų galima efektyviau valdyti riziką. Labiau patyrę prekiautojai gali rinktis didesnį procentinį dydį, tačiau labai svarbu išlikti atsargiems. Be to, būkite atidūs rinkdamiesi prekybos platformą. Rinkitės tokius sprendimus, kaip J2T, žinomus dėl savo patikimų įrankių ir rizikos valdymo funkcijų, kurios leis jums pritaikyti svertą pagal jūsų investavimo strategiją.

IŠVADA

Prekyba su svertu gali būti naudinga daugeliui prekiautojų. Tačiau nepamirškite, kad nors didesnio pelno vilionė yra stipri, labai svarbu į šią priemonę žiūrėti atsargiai. Naudokite stop-loss pavedimus, įspėjimus apie kainas ir pasirinkite tinkamą sverto koeficientą. Galiausiai, bet ne mažiau svarbu, nuolat mokykitės, kad sumažintumėte galimą riziką ir pasiektumėte geresnių savo strategijų rezultatų.

DUK

Ką reiškia svertas nuo 1 iki 500?

1-500 svertas reiškia, kad galite valdyti 500 kartų didesnę poziciją nei jūsų pradinis kapitalas. Prekiaudami su svertu, už kiekvieną investuotą 1 JAV dolerį rinkoje kontroliuojate 500 JAV dolerių.

Kaip veikia sverto prekyba?

Prekyba su finansiniu svertu reiškia, kad prekiautojai skolinasi lėšų iš brokerio, kad galėtų valdyti didesnes pozicijas. Taikant šį metodą padidėja potencialus pelnas, bet taip pat padidėja nuostolių rizika.

Koks svertas tinka 100 USD?

Tai priklauso nuo jūsų asmeninio pasirinkimo. Tačiau daugelis prekiautojų teigia, kad 10:1–20:1 svertas laikomas saugesniu.

Koks yra geras svertas prekybai?

Tinkamas sverto koeficientas priklauso nuo jūsų investavimo tikslų ir rizikos tolerancijos. Dauguma prekiautojų mano, kad nuo 10:1 iki 50:1 yra saugesni. Jis užtikrina pakankamą poveikį didesnėms pozicijoms, pernelyg nepadidindamas rizikos.

Koks yra geriausias svertas už 5 USD?

5 dolerių sąskaitai rekomenduojama naudoti labai mažą svertą, pavyzdžiui, 2:1 arba 5:1. Didesnis svertas gali greitai sukelti nuostolių.

Ar 20 kartų didesnis svertas yra per didelis?

Tai priklauso nuo jūsų patirties ir asmeninių aplinkybių. Pradedantiesiems jis gali pasirodyti per daug rizikingas, o patyrę prekiautojai gali juo naudotis atsargiai.