VWAP

Съдържание:

ОСНОВНИ ИЗВОДИ

КАКВО Е VWAP?

ЗНАЧЕНИЕ НА СРЕДНОПРЕТЕГЛЕНАТА ЦЕНА НА ОБЕМА

КАК ДА ИЗЧИСЛИМ VWAP

КАК ДА ИЗПОЛЗВАТЕ СРЕДНОПРЕТЕГЛЕНАТА ЦЕНА НА ОБЕМА (VWAP)

ПРИМЕРИ ЗА VWAP В ДЕЙСТВИЕ

ОГРАНИЧЕНИЯ НА VWAP

ДОЛНА ЛИНИЯ

ЧЕСТО ЗАДАВАНИ ВЪПРОСИ

Много индикатори в търговията помагат за вземането на правилни решения на пазара. Тази статия е посветена на един от тези индикатори - VWAP (volume weighted average price). VWAP помага на трейдърите да определят тенденцията и да намерят точка за влизане или затваряне на позицията. В тази статия ще обсъдим и как се изчислява среднопретеглената цена VWAP, как да използваме този показател и ще покажем примери и ограничения на този показател.

ОСНОВНИ ИЗВОДИ:

• VWAP е технически показател, който се използва за определяне на пазарната тенденция.
• Средната цена, претеглена с обема, се изчислява от средната цена, умножена по обема на търговията в даден момент.
• VWAP може да послужи като допълнително потвърждение на меча или бича тенденция, но самото му присъствие няма да ви даде много, тъй като трябва да се комбинира с други показатели.
• Среднопретеглената цена VWAP обикновено е най-полезна за краткосрочните търговци.

КАКВО Е VWAP?

VWAP (Volume Weighted Average Price - среднопретеглена цена на обема) е индекс за технически анализ, който показва типичната стойност на цената, изчислена чрез средноаритметичната стойност на максимумите, минимумите и цената на затваряне на свещта и чрез обема. Показателят показва средната стойност в рамките на един ден по време на търговска сесия. VWAP предоставя на търговците важна информация за тенденцията и стойността на дадена акция.

Среднопретеглената цена VWAP включва общата сума на капитала във всяка сделка и след това се разделя на общия брой сделки.

ЗНАЧЕНИЕ НА СРЕДНОПРЕТЕГЛЕНАТА ЦЕНА НА ОБЕМА

VWAP има няколко важни приложения и за да може тази метрика да ви помогне в търговията, трябва да разберете за какво е създадена.

1. Той може да покаже дали пазарът е мечи или бичи

VWAP може да бъде чудесен индикатор за мечи или бичи пазар. Ако акцията се търгува над среднопретеглената цена на обема, тенденцията е бича, а ако е под нея, тенденцията е меча. След това, в зависимост от това къде се търгува активът, търговецът може да направи дълги или къси позиции.

VWAP може да бъде ниво на подкрепа или съпротива за търговеца, обемът също играе роля. Ако видим голям обем сделки над метриката, това е бичи импулс. Ако има голям обем под среднопретеглената цена на обема, това ще бъде мечи импулс.

Като цяло среднопретеглената цена VWAP може да помогне за определяне на посоката на тенденцията, но не може да предвиди точно дали пазарът е мечи или бичи. За по-точен анализ е необходимо да се използват други инструменти и индекси.

2. Ще знаете кога да продавате или купувате

Въпреки че решение за покупка или продажба не може да бъде взето само въз основа на индекса, VWAP може да служи като помощен инструмент в търговията и да потвърди или отхвърли вашата хипотеза.

Решение за покупка може да бъде взето въз основа на индикатора VWAP, ако: линията на графиката на акциите пробие индекса с голям обем; ако стойността на акциите докосне цената на среднопретеглената стойност на обема и отскочи от нея с голям обем; ако среднопретеглената стойност на обема пресече пълзящата средна стойност нагоре, това може да означава промяна в тенденцията към растеж и може да бъде сигнал за покупка.

Решение за продажба може да се вземе, ако: акцията пробие индекса с голям обем; ако линията на графиката отскочи от индекса надолу с голям обем.

3. Той е по-добър инструмент от пълзящата средна

Пълзящата средна и среднопретеглената цена VWAP са различни инструменти, които показват малко по-различни стойности. Moving Average отчита само типичната цена на акциите за определен период, докато среднопретеглената цена отчита и обема, който играе също толкова важна роля при ценообразуването. Като цяло Moving Average и VWAP се използват за приблизително едни и същи цели - за определяне на тенденцията, за намиране на точката на вход.

КАК ДА ИЗЧИСЛИМ VWAP

В повечето случаи няма да ви се налага да правите изчисления на VWAP, тъй като този закотвен VWAP е в услугите за търговия. Но ако искате сами да направите изчисление на VWAP, ето какви стъпки трябва да предприемете:

1. Първо, формулата VWAP се състои от типичната стойност за първите пет минути на търговията. За да направите това, съберете максимума, минимума на 5-минутната свещ и цената на затваряне на тази свещ и разделете всичко това на 3. Умножете полученото число по обема на търговията за този период.
2. Разделете това число на обема за този период. Това ще създаде индекс.
3. Докато изчислявате VWAP по-нататък през деня, добавете останалите стойности към числото от точка 1 и разделете всичко това на общия обем на търговията до този момент.

КАК ДА ИЗПОЛЗВАТЕ СРЕДНОПРЕТЕГЛЕНАТА ЦЕНА НА ОБЕМА (VWAP)

Представете си ценова диаграма със значителна линия, представляваща този индекс. Докато графиката се приближава към тази линия, можем да наблюдаваме нейното поведение. Например може да наблюдаваме период на консолидация близо до среднопретеглената цена на обема, последван от пробив над или под линията. Този пробив може да означава промяна в инерцията, която потенциално да доведе до тенденция.

Ако линията на графиката се движи под VWAP и бързо се затваря над нея, това може да е сигнал за повишена покупателна активност. Това може да насърчи търговците да обмислят дълга позиция със стоп поръчка под предишната ниска точка.

Тълкуването на този показател обаче не винаги е ясно. Понякога пазарът може да пробие под долната или над горната лента, което създава различна динамика. От решаващо значение е да се наблюдава контекстът и да се комбинира VWAP с други технически показатели, като например индекса на относителната сила (RSI) или пълзящите средни, за по-цялостно разбиране на пазара.

ПРИМЕРИ ЗА VWAP В ДЕЙСТВИЕ

VWAP, или среднопретеглената цена на обема, е ключов фактор в корпоративните финанси, особено при обратното изкупуване на акции и сливанията и придобиванията. Когато компания като Guess използва споразумение за ускорено обратно изкупуване на акции (ASR), VWAP определя окончателния брой обратно изкупени акции, като гарантира справедлива стойност в условията на пазарни колебания.

При сливания като придобиването на Life Storage от Public Storage за изчисляване на коефициента на размяна се използва среднопретеглената цена на обема, което гарантира справедлива оценка на двете компании въз основа на скорошната им търговска история.

ОГРАНИЧЕНИЯ НА VWAP

Среднопретеглената цена на обема има своите ограничения. Едно от тях е, че индексът изчислява средната стойност в рамките на един ден, като опитите да се изчисли средната стойност за няколко дни могат да доведат до грешен резултат. VWAP не е единственият белег на тренда, той не дава представа кога ще започне и кога ще отшуми даден тренд, следователно е невъзможно да се предвиди тренд предварително, като се използва само един показател. Ако линията на графиката надхвърли среднопретеглената цена на обема, тогава трендът вече е започнал.

ДОЛНА ЛИНИЯ

Въпреки че среднопретеглената цена на обема е много полезен индикатор, не трябва да изграждате цялата си стратегия за търговия около един индикатор. За да търгувате ефективно и да напускате пазара с пари, стратегията ви трябва да се състои от много фактори на техническия и фундаменталния анализ.

ЧЕСТО ЗАДАВАНИ ВЪПРОСИ

Какво ви казва VWAP?

VWAP може да покаже началото на силна тенденция или да покаже входна точка.

Дали VWAP е водещ индикатор?

Той е един от водещите показатели, но трябва да се използва заедно с други показатели и метрики.

Какво представлява стратегията VWAP?

Ако линията на графиката прекъсне среднопретеглената цена с голям обем, това показва началото на силна тенденция и можете да търсите сделки. Ако линията на графиката отскочи от VWAP с голям обем, това може да послужи за входна точка.

Бичи или мечи е VWAP?

Индикаторът може да се използва както в мечи, така и в бичи периоди.

Какъв е процентът на успеваемост на VWAP?

VWAP няма конкретен процент на успеваемост, тъй като това е инструмент, а не стратегия. Ефективността му зависи от начина, по който се използва, пазарните условия и уменията на трейдъра. Често се комбинира с други индикатори за постигане на по-добри резултати.