VWAP

Turinys:

PAGRINDINĖS IŠVADOS

KAS YRA VWAP?

VIDUTINĖS SVERTINĖS KAINOS PAGAL APIMTĮ SVARBA

KAIP APSKAIČIUOTI VWAP

KAIP NAUDOTI PAGAL APIMTĮ PASVERTĄ VIDUTINĘ KAINĄ (VWAP)

VWAP VEIKIMO PAVYZDŽIAI

VWAP APRIBOJIMAI

APATINĖ LINIJA

DUK

Daugelis prekybos rodiklių padeda priimti teisingus sprendimus rinkoje. Šis straipsnis skirtas vienam iš šių rodiklių - VWAP (vidutinei svertinei kainai, apskaičiuotai pagal apimtį). VWAP padeda prekiautojams nustatyti tendenciją ir rasti įėjimo arba pozicijos uždarymo tašką. Šiame straipsnyje taip pat aptarsime, kaip apskaičiuojama vidutinė svertinė VWAP kaina, kaip naudoti šį rodiklį, ir pateiksime šio rodiklio pavyzdžių bei apribojimų.

PAGRINDINĖS IŠVADOS:

• VWAP yra techninis rodiklis, naudojamas rinkos tendencijai nustatyti.
• Pagal apimtį svertinė vidutinė kaina apskaičiuojama vidutinę kainą padauginus iš prekybos apimties tam tikru momentu.
• VWAP gali būti papildomas meškų ar bulių tendencijos patvirtinimas, tačiau vien tik jo buvimas daug ko neduos, nes jis turi būti derinamas su kitais rodikliais.
• Vidutinė svertinė kaina VWAP paprastai naudingiausia trumpalaikiams prekiautojams.

KAS YRA VWAP?

VWAP (Volume Weighted Average Price) - tai techninės analizės indeksas, rodantis tipinę kainos vertę, apskaičiuojamą pagal žvakės maksimumų, minimumų ir uždarymo kainos aritmetinį vidurkį bei apimtį. Šis rodiklis rodo vidutinę vertę per dieną prekybos sesijos metu. VWAP suteikia prekiautojams svarbios informacijos apie akcijų tendencijas ir vertę.

Vidutinę svertinę kainą VWAP sudaro bendra kiekvieno sandorio kapitalo suma, o po to padalijama iš bendro sandorių skaičiaus.

VIDUTINĖS SVERTINĖS KAINOS PAGAL APIMTĮ SVARBA

VWAP turi keletą svarbių pritaikymų, o kad šis rodiklis padėtų jums prekiauti, turite suprasti, kam jis sukurtas.

1. Jis gali parodyti, ar rinka yra meškų ar bulių

VWAP gali būti puikus meškų ar bulių rinkos rodiklis. Jei akcijos parduodamos už didesnę už vidutinę svertinę kainą, tendencija yra bulių, jei už mažesnę - meškų. Tada, priklausomai nuo to, kur prekiaujama turtu, prekiautojas gali rinktis ilgąją arba trumpąją poziciją.

VWAP gali būti prekiautojo palaikymo arba pasipriešinimo lygis, apimtis taip pat vaidina svarbų vaidmenį. Jei matome didelę sandorių apimtį virš metrikos, tai yra bulių impulsas. Jei matome didelę apimtį žemiau vidutinės pagal apimtį svertinės kainos, tai bus meškų impulsas.

Apskritai svertinis vidutinės kainos VWAP gali padėti nustatyti tendencijos kryptį, tačiau jis negali tiksliai numatyti, ar rinka yra meškų, ar bulių. Norint atlikti tikslesnę analizę, reikia naudoti kitas priemones ir indeksus.

2. Žinosite, kada parduoti ar pirkti

Nors sprendimo pirkti ar parduoti negalima priimti remiantis vien tik indeksu, VWAP gali būti pagalbinė prekybos priemonė ir patvirtinti arba paneigti jūsų hipotezę.

Sprendimą pirkti galima priimti remiantis VWAP rodikliu, jei: akcijų grafiko linija peržengia indekso ribą, esant didelei apimčiai; jei akcijų vertė paliečia apimties svertinio vidurkio kainą ir nuo jos atšoka, esant didelei apimčiai; jei apimties svertinis vidurkis kerta slenkamąjį vidurkį į viršų, tai gali reikšti, kad keičiasi augimo tendencija, ir tai gali būti signalas pirkti.

Sprendimas parduoti gali būti priimtas, jei: akcijos peržengia indekso ribas, esant didelei apimčiai; jei grafiko linija atšoka nuo indekso žemyn, esant didelei apimčiai.

3. Tai geresnis įrankis nei slenkamasis vidurkis

Slenkamasis vidurkis ir svertinis kainų vidurkis VWAP yra skirtingi įrankiai, kurie rodo šiek tiek skirtingas vertes. Slenkamasis vidurkis atsižvelgia tik į tipinę tam tikro laikotarpio akcijos kainą, o svertinis kainos vidurkis atsižvelgia ir į apimtį, kuri vaidina ne mažiau svarbų vaidmenį nustatant kainą. Apskritai slenkamasis vidurkis ir VWAP naudojami maždaug tais pačiais tikslais - tendencijai nustatyti, įėjimo taškui rasti.

KAIP APSKAIČIUOTI VWAP

Daugeliu atvejų jums nereikės atlikti VWAP skaičiavimo, nes šis įtvirtintas VWAP yra prekybos paslaugose. Tačiau jei norite patys atlikti VWAP apskaičiavimą, štai kokie žingsniai jums reikalingi:

1. Pirma, VWAP formulę sudaro tipinė pirmųjų penkių prekybos minučių vertė. Norėdami tai padaryti, sudėkite didžiausią, mažiausią 5 minučių žvakės vertę ir šios žvakės uždarymo kainą ir padalykite viską iš 3. Gautą skaičių padauginkite iš šio laikotarpio prekybos apimties.
2. Padalykite šį skaičių iš šio laikotarpio apimties. Taip bus sukurtas indeksas.
3. Skaičiuodami VWAP toliau per dieną, likusias vertes pridėkite prie skaičiaus iš 1 punkto ir padalykite iš bendros prekybos apimties iki šio momento.

KAIP NAUDOTI PAGAL APIMTĮ PASVERTĄ VIDUTINĘ KAINĄ (VWAP)

Įsivaizduokite kainų diagramą su reikšminga linija, žyminčia šį indeksą. Diagramai artėjant prie šios linijos, galime stebėti jos elgesį. Pavyzdžiui, galime stebėti konsolidacijos laikotarpį netoli vidutinės pagal apimtį svertinės kainos, po kurio įvyks lūžis virš linijos arba žemiau jos. Šis lūžis gali reikšti postūmio pokytį, galintį lemti tendenciją.

Jei grafiko linija juda žemiau VWAP ir greitai užsidaro aukščiau, tai gali reikšti padidėjusį pirkimo aktyvumą. Tai gali paskatinti prekiautojus apsvarstyti galimybę užimti ilgąją poziciją, o stop įsakymą pateikti žemiau ankstesnio žemiausio taško.

Tačiau šios metrikos interpretacija ne visada paprasta. Kartais rinka gali prasiveržti žemiau apatinės arba aukščiau viršutinės juostos, taip sukurdama kitokią dinamiką. Labai svarbu stebėti kontekstą ir derinti VWAP su kitais techniniais rodikliais, pavyzdžiui, santykinio stiprumo indeksu (RSI) arba slankiaisiais vidurkiais, kad būtų galima išsamiau suprasti rinką.

VWAP VEIKIMO PAVYZDŽIAI

VWAP, arba vidutinė svertinė kaina pagal apimtį, yra pagrindinis įmonių finansų, ypač akcijų išpirkimo, susijungimų ir įsigijimų, dalyvis. Kai tokia bendrovė kaip "Guess" sudaro pagreitinto akcijų atpirkimo (ASR) sutartį, VWAP lemia galutinį atpirktų akcijų skaičių ir užtikrina teisingą vertę esant rinkos svyravimams.

Tokių susijungimų, kaip "Public Storage" įsigyta "Life Storage", atveju mainų santykiui apskaičiuoti naudojama vidutinė svertinė kaina, taip užtikrinant teisingą abiejų bendrovių vertinimą, pagrįstą naujausia jų prekybos istorija.

VWAP APRIBOJIMAI

Vidutinė svertinė kaina turi trūkumų. Vienas iš jų yra tas, kad indeksas apskaičiuoja vidutinę vienos dienos vertę, o bandymai apskaičiuoti kelių dienų vidutinę vertę gali duoti klaidingą rezultatą. VWAP nėra vienintelis tendencijos požymis, jis neleidžia suprasti, kada tendencija prasidės ir kada išnyks, todėl neįmanoma iš anksto numatyti tendencijos naudojant tik vieną rodiklį. Jei grafiko linija viršija vidutinę pagal apimtį svertinę kainą, vadinasi, tendencija jau prasidėjo.

APATINĖ LINIJA

Nors apimties svertinis kainų vidurkis yra labai naudingas rodiklis, neturėtumėte statyti visą savo prekybos strategiją aplink vieną rodiklį. Kad galėtumėte efektyviai prekiauti ir išeiti iš rinkos su pinigais, jūsų strategiją turi sudaryti daug techninės ir fundamentinės analizės veiksnių.

DUK

Ką jums sako VWAP?

VWAP gali rodyti stiprios tendencijos pradžią arba įėjimo tašką.

Ar VWAP yra pagrindinis indikatorius?

Jis yra vienas iš pagrindinių rodiklių, tačiau turėtų būti naudojamas kartu su kitais rodikliais ir metrikomis.

Kas yra VWAP strategija?

Jei grafiko linija pažeidžia vidutinę svertinę kainą su didele apimtimi, tai rodo stiprios tendencijos pradžią ir galite ieškoti sandorių. Jei grafiko linija atšoka nuo VWAP su didele apimtimi, tai gali būti įėjimo taškas.

Ar VWAP yra bulių ar meškų?

Rodiklis gali būti naudojamas tiek meškų ir bulių laikotarpiais.

Koks yra VWAP sėkmės rodiklis?

VWAP neturi konkretaus sėkmės rodiklio, nes tai yra priemonė, o ne strategija. Jo veiksmingumas priklauso nuo jo naudojimo būdo, rinkos sąlygų ir prekiautojo įgūdžių. Siekiant geresnių rezultatų, jis dažnai derinamas su kitais rodikliais.