VWAP

Isi Kandungan:

PERKARA PENTING

APA ITU VWAP?

KEPENTINGAN HARGA PURATA TERTIMBANG VOLUM

CARA MENGIRA VWAP

CARA MENGGUNAKAN HARGA PURATA TERTIMBANG VOLUM (VWAP)

CONTOH VWAP DALAM TINDAKAN

HAD DAN KEKANGAN VWAP

KESIMPULAN

SOALAN LAZIM

Banyak penunjuk dalam dagangan membantu membuat keputusan yang tepat di pasaran. Artikel ini ditujukan kepada salah satu penunjuk tersebut – VWAP (Harga Purata Tertimbang Volum). VWAP membantu pedagang menentukan arah aliran serta mencari titik masuk atau titik penutupan posisi. Dalam artikel ini, kami juga akan membincangkan cara mengira Harga Purata Tertimbang Volum (VWAP), cara menggunakan penunjuk ini, serta menunjukkan contoh dan had penggunaan metrik ini.

Perkara Penting:

• VWAP ialah metrik teknikal yang digunakan untuk menentukan arah aliran pasaran.

• Harga Purata Tertimbang Volum (VWAP) dikira daripada harga purata yang didarab dengan jumlah dagangan pada sesuatu masa tertentu.
• VWAP boleh berfungsi sebagai pengesahan tambahan bagi arah aliran menurun (bearish) atau menaik (bullish), namun, kehadirannya sahaja tidak memberikan banyak maklumat kerana ia perlu digabungkan dengan metrik lain.
• Harga Purata Tertimbang Volum (VWAP) biasanya paling berguna untuk pedagang jangka pendek.

Apa itu VWAP?

VWAP (Harga Purata Tertimbang Volum) ialah penunjuk analisis teknikal yang menunjukkan nilai harga tipikal yang dikira melalui purata aritmetik bagi harga tertinggi, terendah, dan harga penutup sesebuah lilin (candle) serta berdasarkan volum. Metrik ini menunjukkan nilai purata dalam sehari sepanjang sesi dagangan. VWAP menyediakan pedagang dengan maklumat penting mengenai arah aliran dan nilai sesuatu saham.

Harga Purata Tertimbang Volum (VWAP) merangkumi jumlah keseluruhan modal dalam setiap transaksi dan kemudian dibahagikan dengan jumlah keseluruhan transaksi.

Kepentingan Harga Purata Tertimbang Volum

VWAP mempunyai beberapa kegunaan penting, dan agar metrik ini dapat membantu anda dalam dagangan, anda perlu memahami tujuan ia diwujudkan.

1. Ia Boleh Menunjukkan Sama Ada Pasaran Menurun (Bearish) Atau Menaik (Bullish)

VWAP boleh menjadi penunjuk yang baik bagi pasaran menurun (bearish) atau menaik (bullish). Jika saham diniagakan di atas Harga Purata Tertimbang Volum (VWAP), arah alirannya adalah menaik (bullish), manakala jika di bawah, arah alirannya adalah menurun (bearish). Kemudian, bergantung pada posisi aset tersebut, pedagang boleh membuka posisi beli (long) atau jual (short).

VWAP juga boleh berfungsi sebagai tahap sokongan atau rintangan bagi pedagang, di mana volum dagangan turut memainkan peranan. Jika terdapat volum dagangan yang besar di atas metrik ini, ini menunjukkan dorongan menaik (bullish). Jika terdapat volum yang besar di bawah VWAP, ini akan menjadi dorongan menurun (bearish).

Secara umum, Harga Purata Tertimbang Volum (VWAP) dapat membantu menentukan arah aliran pasaran, tetapi ia tidak dapat meramalkan dengan tepat sama ada pasaran menurun atau menaik. Untuk analisis yang lebih tepat, adalah perlu menggunakan alat dan penunjuk lain.

2. Anda Akan Tahu Bila Untuk Menjual atau Membeli

Walaupun keputusan untuk membeli atau menjual tidak boleh dibuat hanya berdasarkan penunjuk ini, VWAP boleh berfungsi sebagai alat tambahan dalam dagangan anda dan mengesahkan atau menolak hipotesis anda.

Keputusan untuk membeli boleh dibuat berdasarkan penunjuk VWAP jika: garisan graf saham menembusi penunjuk dengan volum yang tinggi; jika nilai saham menyentuh Harga Purata Tertimbang Volum (VWAP) dan memantul daripadanya dengan volum yang tinggi; jika VWAP melintasi purata bergerak ke atas, ini mungkin menunjukkan perubahan arah aliran ke arah pertumbuhan dan boleh menjadi isyarat untuk membeli.

Keputusan untuk menjual boleh dibuat jika: saham menembusi penunjuk dengan volum yang tinggi; jika garisan graf memantul dari penunjuk ke bawah dengan volum yang tinggi.

3. Ia Alat Yang Lebih Baik Daripada Purata Bergerak

Purata Bergerak dan Harga Purata Tertimbang Volum (VWAP) ialah alat yang berbeza yang menunjukkan nilai yang sedikit berbeza. Purata Bergerak hanya mengambil kira harga tipikal saham untuk satu tempoh tertentu, manakala Harga Purata Tertimbang Volum (VWAP) juga mengambil kira volum, yang memainkan peranan sama penting dalam penentuan harga. Secara amnya, Purata Bergerak dan VWAP digunakan untuk tujuan yang hampir sama – untuk menentukan arah aliran dan mencari titik masuk.

Cara Mengira VWAP

Dalam kebanyakan kes, anda tidak perlu membuat pengiraan VWAP kerana Anchored VWAP tersedia di platform dagangan. Tetapi jika anda ingin membuat pengiraan VWAP sendiri, berikut ialah langkah-langkah yang perlu diambil:

• Pertama, formula VWAP terdiri daripada nilai tipikal untuk lima minit pertama dagangan. Untuk melakukannya, jumlahkan harga maksimum, harga minimum lilin 5-minit, dan harga penutup lilin tersebut, kemudian bahagikan semuanya dengan 3. Darabkan nombor yang terhasil dengan volum dagangan untuk tempoh ini.
• Bahagikan nombor ini dengan volum untuk tempoh tersebut. Ini akan menghasilkan penunjuk (index).
• Semasa meneruskan pengiraan VWAP sepanjang hari, tambahkan nilai-nilai seterusnya kepada nombor daripada langkah pertama dan bahagikan semuanya dengan jumlah volum dagangan sehingga titik tersebut.

Cara Menggunakan Harga Purata Tertimbang Volum (VWAP)

Bayangkan carta harga dengan satu garis penting yang mewakili penunjuk ini. Apabila carta menghampiri garis ini, kita boleh memerhatikan tingkah lakunya. Sebagai contoh, kita mungkin melihat tempoh konsolidasi berhampiran Harga Purata Tertimbang Volum (VWAP), diikuti dengan pecahan di atas atau di bawah garis tersebut. Pecahan ini boleh menunjukkan perubahan momentum, yang berpotensi membawa kepada arah aliran.

Jika garisan graf bergerak di bawah VWAP dan dengan cepat ditutup di atasnya, ini boleh menandakan peningkatan aktiviti pembelian. Keadaan ini boleh menggalakkan pedagang untuk mempertimbangkan membuka posisi beli (long), dengan pesanan henti (stop order) di bawah titik rendah sebelumnya.

Walau bagaimanapun, tafsiran metrik ini tidak selalu mudah. Kadang-kadang pasaran mungkin menembusi jalur bawah atau jalur atas, mewujudkan dinamik yang berbeza. Adalah penting untuk memerhatikan konteks dan menggabungkan VWAP dengan penunjuk teknikal lain, seperti Relative Strength Index (RSI) atau purata bergerak, untuk pemahaman pasaran yang lebih menyeluruh.

Contoh VWAP dalam Tindakan

VWAP, atau Harga Purata Tertimbang Volum, ialah penunjuk utama dalam kewangan korporat, terutamanya dalam pembelian semula saham dan penggabungan & pengambilalihan (mergers & acquisitions). Apabila sebuah syarikat seperti Guess menggunakan perjanjian Accelerated Share Repurchase (ASR), VWAP menentukan jumlah akhir saham yang dibeli semula, memastikan nilai yang adil di tengah-tengah turun naik pasaran.

Dalam penggabungan seperti pengambilalihan Life Storage oleh Public Storage, Harga Purata Tertimbang Volum (VWAP) digunakan untuk mengira nisbah pertukaran, memastikan penilaian yang adil untuk kedua-dua syarikat berdasarkan sejarah dagangan terkini mereka.

Had dan Kekangan VWAP

Harga Purata Tertimbang Volum (VWAP) mempunyai hadnya. Salah satunya ialah bahawa penunjuk ini mengira nilai purata dalam sehari; percubaan untuk mengira nilai purata bagi beberapa hari boleh membawa kepada keputusan yang salah. VWAP bukan satu-satunya penanda arah aliran, ia tidak memberikan pemahaman tentang bila arah aliran akan bermula dan bila ia akan berakhir. Oleh itu, adalah mustahil untuk meramalkan arah aliran terlebih dahulu hanya dengan menggunakan satu metrik. Jika garisan graf melangkaui Harga Purata Tertimbang Volum (VWAP), ini bermakna arah aliran telahpun bermula.

Kesimpulan

Walaupun Harga Purata Tertimbang Volum (VWAP) ialah penunjuk yang sangat berguna, anda tidak sepatutnya membina keseluruhan strategi dagangan anda hanya berdasarkan satu penunjuk. Untuk berdagang dengan berkesan dan meninggalkan pasaran dengan keuntungan, strategi anda mesti terdiri daripada pelbagai faktor analisis teknikal dan fundamental.

Soalan Lazim

Apakah Maklumat yang Diberikan oleh VWAP?

VWAP boleh menunjukkan permulaan arah aliran yang kuat atau menandakan titik masuk posisi.

Adakah VWAP Penunjuk Utama?

Ia ialah salah satu penunjuk utama tetapi harus digunakan bersama penunjuk dan metrik lain.

Apakah Strategi VWAP?

Jika garisan graf menembusi Harga Purata Tertimbang Volum (VWAP) dengan volum yang besar, ini menunjukkan permulaan arah aliran yang kuat dan anda boleh mencari peluang dagangan. Jika garisan graf memantul daripada VWAP dengan volum yang besar, ini boleh berfungsi sebagai titik masuk posisi.

Adakah VWAP Menunjukkan Pasaran Menaik atau Menurun?

Penunjuk ini boleh digunakan dalam tempoh pasaran menurun (bearish) mahupun menaik (bullish).

Apakah Kadar Kejayaan VWAP?

VWAP tidak mempunyai kadar kejayaan tertentu kerana ia adalah alat, bukan strategi. Keberkesanannya bergantung kepada cara ia digunakan, keadaan pasaran, dan kemahiran pedagang. Ia sering digabungkan dengan penunjuk lain untuk mendapatkan hasil yang lebih baik.