Блог

Назад
19.03.2020
Как инвестировать в IPO? Первые шаги и выбор портфеля
При наличии определенной суммы «свободных» средств многие решают получить пассивный заработок. Некоторые предпочитают положить деньги в банк. Это решение – одно из наименее выгодных, поскольку большинство банков предлагают достаточно низкий процент выплат. Альтернативный способ заставить средства работать – долгосрочная покупка акций на бирже. Например, активов крупных компаний, в расчете на то, что они будут дорожать со временем. Еще один вариант - вложиться в IPO.

Что такое IPO и как оно работает?

IPO (Initial Public Offering) - это первичное размещение акций. Оно производится юридическим лицом на бирже для привлечения сторонних инвесторов. Выход на IPO дает компании возможность привлечь дополнительные средства в бюджет в обмен на долю в компании.

Чтобы понять, какие плюсы и минусы кроются в участии в IPO для инвестора, сначала разберемся в самой процедуре первичного выпуска акций. Стандартно она состоит из 4 этапов:

·  Привлечение банков, так называемых «андеррайтеров», которые инвестируют в акции собственные средства еще до выпуска и займутся поиском наиболее крупных сторонних инвесторов.

·  Составление официального проспекта эмиссии – документа, где указывается вся основная информация о компании, по которой будущие инвесторы смогут оценить риски вложений, а также финансовая отчетность. Готовый проспект подается в комиссию по ценным бумагам.

·  Поиск наиболее крупных и влиятельных инвесторов, в том числе, через рассылки промо-материалов и личные встречи с представителями компаний с попутным сбором заявок на необходимое количество и возможную стоимость акций. Этот процесс также именуется «роад-шоу» и обычно составляет около 2-3 недель.

·  Завершается процедура официальным выходом на биржу, сопровождающимся установкой цены и общего объема выпущенных акций и началом открытого приема заявок на их покупку.

Преимущества и недостатки для инвестора

Участие в IPO дает инвестору достаточно весомые преимущества:

·  Возможность получить акции по специальной, низкой цене, доступной только первым инвесторам, решившим приобрести акции компании до ее фактического выхода на биржу.

·  Перспективы роста прибыли – после открытия торгов бумаги могут значительно подорожать уже в первые часы торгов на бирже.

В то же время IPO нельзя назвать 100% надежным вариантом, и определенные ограничения и риски для инвесторов все же существуют:

·  Перед первичным выходом на биржу компания не может сообщить точной цены акций, лишь приблизительный диапазон.

·  Не все IPO оказываются прибыльными.

·  В случае высокого спроса компания может испытывать проблемы с полным исполнением заявок на IPO, то есть, вместо запрошенного количества ценных бумаг инвестору могут предоставить меньшее количество.

·  У акций действует так называемый «локап период» – период сразу после выхода компании на биржу, в течение которого купленные акции нельзя продать. В компании Just2Trade локап период составляет 31 день.

Как инвестировать в IPO?

Поскольку частные лица не могут получить доступ к IPO без брокера, для них процесс участия в IPO практически сводится к обычным инвестициям в биржевые активы.

Условный план действий выглядит следующим образом:

1.  Выбрать брокера, предлагающего доступ к IPO. Эта возможность есть далеко не у всех брокерских компаний. В основном, ее можно найти в каталоге услуг крупных брокеров, имеющих доступ к мировым биржам.

2.  Открыть и пополнить счет у выбранного брокера.

3.  Выбрать конкретную компанию для участия в IPO.

4.  Подать заявку через брокера.

Рекомендации по составлению инвестиционного портфеля

Несмотря на то, что IPO может дать стремительный рост прибыли, ввиду наличия «лок-апа» инвестиции в них можно рассматривать исключительно в долгосрочной перспективе. Именно поэтому вкладывать в них стоит часть доступных для инвестиций средств. Оставшиеся средства можно будет инвестировать в «обычные» ценные бумаги или другие активы через того же брокера. Подобное распределение средств позволит снизить общий уровень риска и нивелировать возможные убытки с помощью других типов инвестиций.