损益表：如何阅读与运用
Just2Trade始终乐意为您提供金融领域的实用资讯！今天我们将为您详细解读损益表及其相关知识：什么是损益表？它的核心构成要素是什么？为什么对您的企业至关重要？损益表分析是否值得关注？现在就开始阅读吧，别忘了做好笔记哦！
目录
什么是损益表？
理解损益表
损益表的重要性
损益表的组成部分
REVENUE AND GAINS
费用与损失
损益表结构
阅读标准损益表
损益表的实际示例
多步式损益表示例
损益表的用途
结论
常见问题解答
什么是损益表？
作为三大核心财务报表之一，损益表专门用于呈现企业在特定会计期间的经营成果。另外两份重要报表分别是现金流量表和资产负债表。
损益表聚焦企业特定时期的盈利状况，包括利润与亏损数据。这份也被称为利润表（P&L）或销售和支出汇总表，能提供关于公司运营效率、管理层效能、弱势业务板块及同行业对标表现的关键信息。
理解损益表
损益表是企业向美国证券交易委员会（SEC）提交的业绩报告中的核心组成部分。与反映特定时点财务状况的资产负债表不同，损益表覆盖完整时间段（通常为季度或年度），其标题会明确标注"截至2021年6月30日的（会计）年度/季度"。
损益表的四个主要组成部分是收入、支出、利润和亏损。它不区分现金和非现金收入（现金销售与赊销）或现金与非现金支付或支出（现金购买与赊购）。它从销售的细节开始，逐步计算净收入，最终计算每股收益（EPS）。本质上，它完整展现了企业如何将净收入转化为最终净利润（或亏损）的全过程。
损益表的重要性
损益表能帮助企业主判断企业是否可通过提升销售额、削减开支或双管齐下来实现盈利，同时也能验证公司在特定财年初期制定的经营策略是否奏效。企业主可通过这份文件检验战略成效，并根据分析结果找到最优的盈利提升方案。
损益表显示的一些额外要素如下：
- 定期报告：与其他年度发布的财务报表不同，损益表可按周或月度生成。这使得投资者和企业主能密切关注企业表现，及时做出明智决策。在问题扩大化前发现并解决小微企业经营隐患。
- 识别费用：报表会识别任何即将发生的费用、企业产生的任何意外费用，以及任何超出或低于预算的领域。设施租金、员工薪酬及其他行政费用均属开支。当小微企业进入扩张期，可能发现招聘成本、采购支出和推广费用等各项开支同步增长。
- 公司概况：本部分为投资者提供有关他们希望投资的公司的基本信息。为了确定公司是否具有信用价值，银行和其他金融机构也可以审查此文件。
损益表的组成部分
接下来让我们逐项解析损益表的核心构成要素：
收入/销售
销售收入显示在报表的最顶部，是公司来自销售或服务的收入。这一金额代表了通过销售商品和/或提供服务获得的全部收入。公司的总收入行可能来自多种收入来源。
销售成本(COGS)
销售成本（COGS）是一项将与购买和销售商品以盈利相关的直接费用汇总的科目。如果公司是以服务为主的企业，这一科目也可能被称为"服务成本"。劳动力、零部件、材料以及折旧等额外成本的分配都是直接成本的例子（折旧的解释见下文）。
毛利润
通过销售收入减去销售成本计算得出。
营销推广费用
多数企业因产品或服务销售会产生相关支出，常将营销、广告及促销等同类销售关联费用合并列示。
一般及行政（G&A）费用
销售、一般及管理费用包括与公司运营相关的所有其他间接支出。这包括员工及薪酬、办公室租金和费用、保险、差旅费用，以及偶尔的折旧和摊销，除此之外还有其他运营成本。然而，部分企业可能将折旧摊销单独列示。
税息折旧摊销前利润(EBITDA)
税息折旧摊销前利润并不总是在损益表中显示。它是通过从毛利润中扣除销售、管理及一般费用（不包括摊销和折旧）来计算的。
折旧与摊销费用
会计专业人士将折旧和摊销设计为非现金费用，以分摊包括物业、厂房和设备（PP&E）在内的资本资产成本。
营业利润（或息税前利润）
营业收入是由日常业务活动产生的收入。换句话说，它是不扣除任何非经营性收入、非经营性支出、利息或税收之前的利润。息税前利润（EBIT）是金融行业中经常使用的一个术语。
利息
利息费用。企业通常会在损益表上将利息收入和利息支出作为单独的项目列示。这样做的目的是为了平衡息税前利润（EBIT）和税前利润（EBT）之间的差额。具体金额取决于债务偿还计划。
其他费用
企业在特定行业中经常会发生其他成本。其他成本可能包括与履行、技术、研发（R&D）、基于股票的薪酬（SBC）、减值损失、投资出售的收益或损失、外汇影响以及各种公司或行业特定的成本相关的费用。
税前利润（EBT）
通过营业利润扣除利息支出计算得出，是净利润计算前的最后汇总项。
所得税
所得税是对税前收入征收的适用税。当前税款和未来税款都可能包含在总所得税费用中。
净利润
税前利润减去所得税后的最终盈利，扣除股息支付后的余额将计入资产负债表中的留存收益。
REVENUE AND GAINS
损益表包含以下信息，但其格式可能因当地监管要求、企业性质多样性及配套运营活动而异：
营业收入
营业收入通常指核心业务产生的收入。对于制造企业、批发商、分销商或零售商而言，“主营业务收入”指销售产品所获得的收入。类似地，从事服务行业的企业（或其特许经营商）的主营业务收入指通过提供服务而获得的酬金或费用。
营业外收入
非经营性但具有持续性的收入通常指由辅助性、非核心业务活动产生的收入。这类收入来源于商品购销和服务提供以外的渠道，例如企业闲置资金在银行的利息收入、自有不动产的租金收入、合资企业收益（如特许权使用费）或自有不动产广告位产生的收入。
收益
收益（亦称其他收入）指不同经营活动产生的净收入，例如出售长期资产所得。这包括一次性非经营性业务产生的净利润，如出售企业闲置土地、老旧的运输车辆或子公司业务所得。
收据和收入不是一回事。当进行购买或提供服务时，付款通常在当时记录。收据是收到后立即记录的现金金额。
费用与损失
费用是企业为维持运营和创造利润而产生的成本。若符合美国国税局（IRS）规定，部分费用可在纳税申报时从收入中抵扣。
主营业务费用
此类费用均与产生企业核心业务常规经营收入相关，包括销售及一般管理费用（SG&A）、折旧与摊销、销售成本（COGS）及研发费用（R&D）。员工薪酬、销售佣金以及能源、运输等服务费用通常列支其中。
非主营业务费用
此类费用与非核心业务活动相关，例如贷款利息支出。
损失作为费用
涉及长期资产亏损性销售、一次性费用、意外支出或法律诉讼相关支出的各项成本。
主营业务收入与费用揭示了企业核心业务的运营效率，而次要收入与费用则体现了企业在偶发性非核心业务中的参与度与管理能力。
损益表结构
以下公式用于数学计算净利润：
净利润 =（收入 + 收益）-（费用 + 损失）
为了用实际数据说明上述公式，假设一家也提供培训服务的体育用品公司，正在展示其最近一个虚拟季度的损益表。
体育用品销售额为26,800美元，培训服务收入为5,000美元。该公司在各项活动上支出了总计10,650美元。出售一辆旧货车获得净收益2,000美元，但为解决客户投诉产生了800美元损失。该季度净利润总计21,350美元。上述例子是典型企业能制作的最简化的损益表。它基于简单的计算，将收入和收益相加，减去费用和损失，因此被称为"单步式损益表"。
然而，现实中的企业经常进行并购和战略合作，参与广泛的业务领域提供多种产品和服务，并经常在全球范围内运营。由于业务范围广泛、费用类型多样、经营活动各异，以及为符合监管要求而需标准报告，损益表中包含大量复杂的会计条目。
上市公司采用多步编制的损益表，将营业收入、营业费用和收益与非营业收入、非营业费用和损失分开列示。这种方法生成的损益表提供的信息丰富得多。
在多步式损益表中，各种盈利指标主要在四个不同运营层面呈现：毛利、营业利润、税前利润和税后利润。这种细分有助于确定收入和盈利能力是如何从一个层面转移到另一个层面的，正如我们稍后将在下面的例子中看到的那样。例如，高毛利但低营业利润表明成本增加，而高税前利润但低税后利润则表明收益被税收和其他一次性特殊费用所抵消。
让我们以2021年两个来自不同行业（科技行业的微软和零售行业的沃尔玛）的大型上市跨国公司的年度损益表为例进行分析。
阅读标准损益表
这种通用格式的主要目的是确定各收入和运营费用子项的利润或收入，然后考虑所需税费、利息及其他非经常性一次性项目，以得出归属于普通股的净利润。尽管这些计算仅涉及基本的加减运算，但报表中各项目的排列及其关系往往重复且复杂。为了深入理解，让我们仔细审视这些数据。
收入部分
在收入部分下方，微软公司截至2021年6月30日财年的毛利润为1158.6亿美元。该金额是通过将这家科技巨头本财年产生的总收入1680.9亿美元减去收入成本522.3亿美元计算得出的。微软的收入成本略高于其总销售额的30%，而沃尔玛在2021财年的可比百分比接近75%（4290亿美元/5727.5亿美元）。这表明，与微软相比，沃尔玛为产生可比销售额投入了高得多的成本。
运营费用
运营费用部分所列数值，同样是利用微软该财年的收入成本（522.3亿美元）和总收入（1680.9亿美元）计算得出。由于微软在研发上支出了207.2亿美元，在销售、一般及管理费用上支出了252.3亿美元，因此总运营费用通过将这些数字相加得出（522.3亿 + 207.2亿 + 252.3亿 = 981.8亿美元）。
营业收入（或亏损）通过总收入减去总运营费用计算，结果为699.2亿美元（1680.9亿 - 981.8亿）。该数字代表公司主营业务的息税前利润，后续将用于计算净利润。
持续经营收入
微软来自持续经营的净利润（612.7亿美元）是通过加上其他净收入或费用（包括一次性收益）、利息相关费用及相应税费计算得出的，其规模比沃尔玛（136.7亿美元）大约60%。
加权平均已发行股份数乘以净收入金额，计算每股收益。微软2021年的每股收益为8.12美元（612.7亿美元，相当于75.5亿股）。沃尔玛该财年的每股收益为49.0美元（136.7亿美元x27.9亿美元），相当于27.9亿股流通股。
顺便提一句，如果您需要制作损益表，并不需要特殊软件——实际上，在Excel中建立一个损益表模板就足以评估公司的财务状况。这对每个人来说都是个好消息！
损益表的实际示例
以下是一家虚构公司截至2019年9月28日止日历年的损益表示例。
根据这份损益表，该公司从43.58亿美元的销售额中获得了16.19亿美元的毛利润，实现这些销售额的成本约为27.38亿美元。
这笔利润扣除了2.93亿美元的一般及行政费用以及5.60亿美元的销售和运营费用后，剩余营业利润为7.65亿美元。加上其他收益，扣除各项损失及2.57亿美元的所得税等之后。
因此，公司年底净利润为4.83亿美元。
多步式损益表示例
在现实世界中，全球运营的企业提供各种商品和服务，并参与合并与联盟。这些活动使得它们有大量的活动和费用需要列报。此外，这些企业还必须遵守特定的报告法规。因此，规模较大的企业会选择多步式利润表。这种方法将营业收入、运营成本和收益与非运营成本、非运营收入和损失区分开来。盈利能力的四个层次分别是：毛利、运营利润、税前利润和税后利润。
不要忘记普通规模的损益表——它包含一个额外的数据列，汇总了每个项目对总收入的贡献。当您的利润表采用共同比格式时，比较您公司的趋势和变化会更容易。
损益表的用途
尽管利润表的主要目的是向利益相关者提供有关公司盈利能力和商业运营的信息，但它也为组织内部运营提供了深入的洞察，以便在不同行业和企业之间进行比较。通过了解报表中的收入和费用构成，投资者可以理解是什么让一家公司盈利。
管理层可以根据利润表决定进入新市场、增加销售额、扩大生产能力、更多地使用资产或完全出售资产，或者关闭某个部门或产品线。竞争对手也可能利用利润表来了解一家公司的绩效指标和优先领域，例如增加研发支出。
由于债权人更关心公司未来的现金流而非过去的业绩，他们可能会觉得利润表的帮助有限。研究分析师则使用利润表来比较季度和年度业绩。例如，可以判断管理层在不牺牲盈利能力的情况下控制运营成本的能力，或者一家公司降低销售成本的尝试是否有助于其随着时间的推移提高利润。
结论
利润表提供了关于公司多个方面的有用信息。它包括对公司运营、管理效率、潜在利润流失点以及组织是否在与竞争对手相当的水平上运作的解读。
常见问题解答
对利润表还有疑问吗？如果有，我们建议您查看下面的常见问题解答列表——在那里，您一定能找到所有未解决问题的答案。
利润表显示什么？
利润表在财务报表中显示公司的收入和费用。它还揭示了企业在特定时间段内是盈利还是亏损。借助利润表、资产负债表和现金流量表，您可以更好地了解公司的财务状况。
利润表的三个主要部分是什么？
利润表的主要部分是收入、费用和利润。
如何计算利润表？
要计算利润表，只需使用相应的公式即可——您将在下方看到。
利润表的公式是什么？
净利润 = (收入 + 收益) - (费用 + 损失)
