Previsão do preço do ouro

Utilizado como meio de troca e de comércio desde a Antiguidade, o ouro tem sido considerado como um dos bens mais preciosos e um porto seguro para armazenamento. Os séculos passam, mas o seu valor continua a aumentar devido à sua escassez e imunidade à destruição. Atualmente, o ouro continua a ser um dos activos de investimento mais bem estabelecidos e difundidos, nomeadamente a longo prazo. Está a considerar adicioná-lo à sua carteira? Leia este guia definitivo para a previsão do preço do ouro 24k por onça: quanto será amanhã, em 2025 e mais tarde.

Índice

ANÁLISE TÉCNICA DO OURO

GRÁFICO HISTÓRICO DO PREÇO DO OURO

PREVISÕES DO PREÇO DO OURO PARA 2025

PREVISÕES DO PREÇO DO OURO PARA 2026

PREVISÕES DO PREÇO DO OURO PARA 2030

PREVISÕES DO PREÇO DO OURO PARA OS PRÓXIMOS 5 ANOS

PREVISÃO DO PREÇO DO OURO PARA OS PRÓXIMOS 10 ANOS

PREVISÃO DA TAXA DE CÂMBIO DO OURO PARA OS PRÓXIMOS 20 ANOS

O QUE INFLUENCIA O PREÇO DO OURO?

O OURO É UM BOM INVESTIMENTO?

FAQ

ANÁLISE TÉCNICA DO OURO

Tudo considerado, o aumento do ouro nos últimos anos realmente ganhou força nos primeiros dias de maio, subindo 26,3% em 7 meses para US $ 2.050. Isso não foi muito longe da alta de fechamento, que estabeleceu níveis recordes no início de agosto de 2020 em $ 2,062. O Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) do Federal Reserve aumentou pela última vez a taxa de fundos federais em 25 pontos base, que foi seguida pelo mais recente tique de ouro. Ele mostra um intervalo típico de 5,13%.

Devido à extrema alavancagem envolvida neste mercado, os especuladores normalmente controlam a direção dos preços do ouro a curto prazo. As folhas de pagamento dos EUA caíram 1,6% na sexta-feira, 5 de maio, como resultado da diminuição sazonal dos preços do ouro para o mês. Outra surpresa positiva significativa nos dados mensais de emprego dos EUA para abril foi em grande parte responsável por este facto.

Dentro da tendência rosa, uma poderosa tendência de alta está a emergir. Se não for abaixo deste nível, o ouro será capaz de ultrapassar os $2.200. Muito provavelmente, o ativo seguirá a tendência, e até mesmo atingirá o nível de $ 2.400, a menos que haja um declínio que seja significativamente mais forte do que o azul.

Agora que o comportamento de longo prazo foi verificado, vamos olhar para o comportamento de curto prazo - veja o gráfico 1W. Um declínio para $1.850 não só mataria a tendência de alta de longo prazo, mas também prolongaria muito o período de recuperação.

Este quadro também mostra uma curva de alta reconhecível. Dentro da ascensão rosa descrita anteriormente, há uma queda azul quebrada. Uma tendência ascendente mais acentuada (roxo) deve ser capaz de conduzir o preço sobre a tendência branca e até a marca de US $ 2.250, se continuar a subir acima do limite de US $ 2.200.

É provável que o preço permaneça acima da faixa superior da tendência branca em torno de US $ 2.250. Após um breve período de estabilização, pode formar uma versão muito mais acentuada da tendência branca, tornando a anterior obsoleta, e aumentar rapidamente acima de US $ 2.400. O nível de US $ 2.080 provavelmente será testado novamente, e talvez até muito mais baixo se o preço começar a cair abaixo de US $ 2.200.

GRÁFICO HISTÓRICO DO PREÇO DO OURO

O preço do ouro tem flutuado ao longo do último século, com vários marcos dignos de nota. Eis uma breve história dos preços do ouro nos últimos cem anos:

• Em 1920, o preço do ouro era de 20,67 USD por onça. Esta taxa média manteve-se estável até à década de 1930, altura em que Franklin D. Roosevelt desvalorizou o dólar americano e aumentou o custo do metal precioso para 35 USD.
• Durante a Segunda Guerra Mundial, o governo dos EUA fixou o preço do ouro em 35 dólares para alimentar o seu orçamento de guerra. Esta taxa durou até à década de 1970 e manteve-se mais ou menos ao mesmo nível. No entanto, a inflação crescente e a incerteza económica levaram a um aumento da procura de ouro como uma das opções de investimento mais seguras.
• Em 1971, o Presidente Nixon pôs fim ao padrão-ouro, o que obviamente fez aumentar o preço. Em 1980, o ativo atingiu um máximo histórico de 850 dólares devido à instabilidade política, à inflação e a diversos acontecimentos geopolíticos, como a invasão da União Soviética no Afeganistão.
• As décadas de 1980 e 1990 foram marcadas por uma relativa estabilidade: o preço do ouro oscilou durante anos em torno dos 400 dólares. Em 2008, a crise financeira mundial deu o pontapé de saída para o crescimento do preço do ouro: atingiu os 1000 dólares graças à inundação de investimentos neste ativo seguro.
• De 2011 a 2015, os preços do ouro quebraram novos limites máximos. O preço atingiu um novo máximo histórico de 1.900 dólares em 2011. No entanto, seu valor diminuiu em 2013 e, em 2015, caiu para cerca de US $ 1.050. Em 2023, o ouro superou o limite de US $ 1.900 e ainda paira em torno dele.

Nos anos anteriores, o custo do ouro manteve-se relativamente estável, tendo ocorrido pequenas flutuações devido a acontecimentos geopolíticos e à incerteza económica.

PREVISÕES DO PREÇO DO OURO PARA 2025

Os factores importantes que influenciaram o ano em curso deverão extrapolar substancialmente para 2025. O desempenho do ouro como ativo de risco será provavelmente reforçado por uma política mais restritiva da Reserva Federal e pelo consequente abrandamento do crescimento económico. Eis algumas previsões de diferentes fontes:

• De acordo com o Wallet Investor, em 2025, o preço de abertura do ouro deve chegar a US $ 2.179. No final de 2025, a taxa de fechamento aumentará para $ 2.229 em relação ao preço de fechamento anterior de $ 2.210 em junho de 2025.
• A Agência de Previsão Económica afirma que o custo do ouro deverá oscilar entre os 2.200 e os 2.500 dólares em 2025. O preço estimado para os próximos cinco anos é de $2.600.
• A previsão de preços de moedas para 2025 diz que o preço terminará o ano no nível de US $ 2.400. Depois disso, as taxas continuarão subindo significativamente.

PREVISÕES DO PREÇO DO OURO PARA 2026

Espera-se que 2026 seja um ano calmo para o ouro com um crescimento estável mas menor. Eis a projeção de preços da WalletInvestor:

PREVISÕES DO PREÇO DO OURO PARA 2030

Em geral, a previsão do preço do ouro para 2030 é positiva. Devido à instabilidade económica duradoura causada pelo colapso iminente dos sistemas bancários europeu e americano, os investidores estão a começar a perder a sua confiança nas instituições financeiras tradicionais. Por isso, não é surpreendente que o ouro seja novamente considerado um investimento à prova de bala. Os investidores vêem o ouro como uma reserva de valor fiável durante os períodos de recessão económica.

As acções dos bancos centrais também contribuíram para o estatuto do ouro como investimento número um. A fim de compensar os efeitos económicos da epidemia de COVID-19, os bancos de todo o mundo criaram moeda em grandes quantidades. Consequentemente, o sector financeiro registou um aumento significativo da liquidez, o que provocou um aumento das taxas de inflação a nível mundial.

O quadro seguinte mostra qual poderá ser o preço do ouro nos anos seguintes:

PREVISÕES DO PREÇO DO OURO PARA OS PRÓXIMOS 5 ANOS

As taxas de inflação, as políticas do banco central e as tensões geopolíticas são aspectos fundamentais que definem as previsões do preço futuro do ouro feitas por economistas e instituições financeiras.

Os mercados bolsistas têm sido afectados por uma elevada volatilidade desde o início de 2022. O preço do ouro estava a subir de forma constante há um ano e a tendência ascendente não diminuiu. A principal questão que afectará o XAU/USD no futuro é a inflação. Os americanos estão a assistir ao maior problema de inflação dos últimos quarenta anos. Como o ouro sempre foi a ferramenta anti-inflação mais eficiente, os preços podem subir ainda mais e ultrapassar os $2.000.

O preço do ouro deverá aumentar nos próximos anos, mas é bem possível que ultrapasse os 2.000 dólares por onça. Os seguintes eventos podem contribuir para isso:

• Um estímulo orçamental e monetário generoso dará início a expectativas inflacionistas crescentes e à depreciação do dólar americano.
• O sector dos metais preciosos pode beneficiar de um afluxo de fundos por parte dos investidores e de uma melhoria lenta mas constante da procura por parte dos consumidores na China e na Índia. Uma vez que deixariam de produzir rendimentos, as obrigações do Tesouro (dívida pública) não servirão como activos defensivos contra a inflação e as taxas de juro negativas.
• O ouro será amplamente utilizado como proteção em circunstâncias geopolíticas tensas. Neste caso, o custo de oportunidade da posse de ouro diminuiria.

Aqui está uma previsão do preço do ouro a 5 anos:

PREVISÃO DO PREÇO DO OURO PARA OS PRÓXIMOS 10 ANOS

O gráfico de previsão do preço do ouro para os próximos dez anos parece positivo, uma vez que a previsão geral do ouro continua a ser verdadeira, de que o seu valor só irá aumentar, especialmente tendo em conta que uma crise financeira está no horizonte, e podemos observar o que aconteceu nos dez anos que se seguiram a 2008.

A crise global de 2008, na opinião da Dohmen Capital Research, é um exemplo recente adequado. À medida que o crédito se tornou mais restrito, a crise intensificou-se, começou uma corrida ao dinheiro em todos os activos e o ouro caiu 31%. Para os touros que não sabiam que uma crise financeira provoca a desvalorização de todos os activos, foi terrível. Mas no fundo, também produziu uma fantástica oportunidade de compra.

Tendo em conta todos estes aspectos, o ouro continua a ser um investimento válido, porque o seu valor é suscetível de duplicar numa perspetiva de 10 anos, mas, evidentemente, isso dependerá de uma série de factores políticos e económicos.

O quadro seguinte apresenta uma previsão do preço do ouro a 10 anos com preços mínimos e máximos:

PREVISÃO DA TAXA DE CÂMBIO DO OURO PARA OS PRÓXIMOS 20 ANOS

A previsão do preço do ouro em 2040 é altamente especulativa e incerta. Uma miríade de factores tem impacto no preço do ouro em todos os períodos de tempo, e a sua interação torna as previsões a longo prazo pouco fiáveis.

As previsões para os próximos 20 anos dependerão das condições económicas globais: inflação, taxas de juro, flutuações cambiais e dezenas de outros factores. Quando o mundo se preocupa com a inflação ou com a instabilidade económica, os investidores podem procurar refúgio no ouro, cujo preço subirá.

As tensões geopolíticas, as disputas comerciais, a instabilidade política e os grandes acontecimentos mundiais podem afetar o sentimento dos investidores e aumentar a procura de ouro como um ativo de refúgio. Os bancos centrais detêm reservas de ouro significativas e as suas actividades de compra ou venda podem ter impacto no mercado. As alterações nas suas políticas, como o aumento das compras de ouro, podem impulsionar os preços.

A oferta e a procura de ouro são factores determinantes do seu preço. Factores como os níveis de produção de ouro, os avanços tecnológicos na exploração mineira, a procura de jóias e as utilizações industriais podem afetar o equilíbrio entre a oferta e a procura.

O sentimento dos investidores, a especulação do mercado e as actividades de negociação em futuros de ouro e outros instrumentos financeiros também podem ter um impacto a curto prazo nas cotações do ouro. Estes factores podem ser influenciados por várias peculiaridades psicológicas e comportamentais que são difíceis de analisar.

O QUE INFLUENCIA O PREÇO DO OURO?

Uma vez que o ouro é um dos activos mais antigos, o seu valor depende de um grande número de factores, que discutiremos a seguir.

Inflação

A inflação é um dos principais factores que afectam o preço do ouro - têm uma correlação negativa. Quando a inflação aumenta, a moeda nacional começa a perder o seu valor, levando os investidores a procurar activos à prova de crise, como o ouro. O aumento da procura de ouro faz subir o seu preço.

Pelo contrário, quando a inflação é baixa, o valor da moeda é estável, o que reduz o interesse do ouro como investimento e faz com que o seu preço desça.

Flutuações cambiais

As flutuações cambiais podem ter um impacto significativo nos preços do ouro. Quando uma moeda enfraquece, o preço do ouro sobe frequentemente, porque este metal precioso é considerado um ativo de refúgio e os investidores tendem a recorrer a ele em tempos de incerteza económica.

Além disso, um dólar mais fraco torna o ouro relativamente mais barato para os compradores estrangeiros, aumentando a sua procura. Quando uma moeda se fortalece, isso pode levar a uma descida dos preços do ouro, uma vez que este se torna relativamente mais caro para os compradores estrangeiros.

Tempos geopoliticamente incertos

O ouro é frequentemente preferido a outros activos para investimento durante períodos de instabilidade geopolítica. Quando existem tensões ou conflitos entre nações, os investidores procuram a estabilidade e a segurança do ouro, fazendo aumentar a sua procura e o seu preço. Os acontecimentos geopolíticos, como a agitação política, as disputas comerciais ou as guerras, podem criar uma elevada incerteza nos mercados financeiros, levando os pequenos e grandes investidores a procurar o ouro como proteção contra potenciais riscos económicos. Isto significa que os preços do ouro tendem a subir em alturas de turbulência geopolítica.

Taxas de juro

Quando as taxas de juro são baixas, a oportunidade de deter activos não rentáveis como o ouro diminui. Este facto torna o ouro um investimento mais valioso e mais seguro, conduzindo a um aumento da procura e a preços mais elevados. Com a subida das taxas de juro, os investidores podem optar por activos que rendem, reduzindo a procura e, potencialmente, baixando os preços do ouro.

Restrições à oferta

A oferta limitada devido a condições como a diminuição da produção mineira ou perturbações na cadeia de abastecimento pode desencadear uma maior procura e, consequentemente, um aumento dos preços. Quando a oferta de ouro é limitada, este torna-se mais valioso graças à escassez. Os investidores podem antecipar uma futura escassez e aumentar a sua procura, provocando a subida dos preços. Vice-versa, se o volume de ouro aumentar, pode levar a um excesso de oferta e a preços potencialmente mais baixos, uma vez que o mercado do ouro fica mais saturado.

O OURO É UM BOM INVESTIMENTO?

A curto prazo, o ouro pode ser visto como uma opção de investimento favorável para os investidores individuais que procuram proteger-se contra os riscos do mercado e preservar o capital. É considerado um ativo seguro e valioso em períodos de incerteza económica ou de volatilidade do mercado.

A médio prazo, o custo do ouro pode ser afetado por factores como a inflação elevada, as políticas do banco central e as condições gerais do mercado. As acções dos bancos, como as subidas ou descidas das taxas de juro e os estímulos monetários, influenciam todos os activos transaccionados. O ouro pode constituir uma parte da carteira para preservação e diversificação do património a médio prazo.

A longo prazo, o desempenho do ouro dependerá certamente das tendências económicas globais, das flutuações monetárias e da dinâmica da oferta e da procura. A principal vantagem do ouro é o seu valor imutável e elevado ao longo dos séculos, e continuará certamente a ser considerado uma reserva de riqueza.

Globalmente, as previsões para 2027 e anos seguintes são positivas. À medida que as economias crescem e as populações aumentam, a procura de ouro, particularmente nos mercados globais emergentes, pode aumentar. Além disso, a oferta de ouro é limitada e a extração de novas reservas está a tornar-se mais difícil, o que poderá conduzir a uma perspetiva positiva a longo prazo para os preços do ouro. O metal precioso pode ser visto como um investimento seguro que permite aos detentores protegerem-se contra a desvalorização da moeda e obterem uma diversificação óptima das suas carteiras.

FAQ

Quanto é que o ouro deverá custar em 2030?

Até 2030, espera-se que o preço do ouro aumente em mais de 40%, de $3.186 para $4.515. O ouro começará o ano de 2030 em $3.186, subirá para $3.377 durante a primeira metade do ano e terminará o ano em $3.418. Isto representa cerca de +76% em relação a hoje, para ser exato. No entanto, algumas previsões não são assim tão optimistas, sugerindo que os novos aumentos do preço do ouro não ultrapassarão o limiar dos $3.000 nesta altura.

Qual é a previsão do preço do ouro para 2040?

Não há muitas previsões em que se possa confiar, mas a diferença entre as previsões é muito grande - de $2.989,02 a $53.525,53. Uma vez que estamos mais de 15 anos no futuro, o custo ainda dependerá de muitos factores, como a situação geopolítica, a força do dólar americano e as criptomoedas.

Qual é a previsão do preço do ouro para 2050?

Em 2050, poderemos assistir a preços do XAU/USD ao nível de $10.000 ou mais, especialmente se a economia dos EUA sofrer um colapso maciço. No entanto, este é um cenário altamente otimista para o ativo, uma vez que existem muitas outras condições globais que afectam o seu custo a tão longo prazo.

Qual é a previsão do preço do ouro para 2025?

De acordo com a previsão do XAU / USD para 2025, o custo do ativo deve permanecer na faixa de $ 2,170 - $ 2,250. As previsões mais optimistas afirmam que a taxa subirá para $3.500. No entanto, tudo depende da evolução das tendências dos mercados financeiros.

O ouro alguma vez perderá o seu valor?

Sim, mesmo o ouro não é imutável às mudanças económicas. Pode perder o seu valor no futuro devido a alterações na economia global, posições do dólar americano, mudanças na dinâmica da oferta e da procura e avanços tecnológicos. No entanto, o ouro tem sido um ativo valioso durante séculos e é considerado uma escolha mais segura do que muitos outros activos.