VWAP

Cuprins:

PRINCIPALELE CONCLUZII

CE ESTE VWAP?

IMPORTANȚA PREȚULUI MEDIU PONDERAT AL VOLUMULUI

CUM SE CALCULEAZĂ VWAP

CUM SĂ UTILIZAȚI PREȚUL MEDIU PONDERAT ÎN FUNCȚIE DE VOLUM (VWAP)

EXEMPLE DE VWAP ÎN ACȚIUNE

LIMITĂRI ALE VWAP

LINIA DE FUND

ÎNTREBĂRI FRECVENTE

Mulți indicatori în tranzacționare ajută la luarea deciziilor corecte pe piață. Acest articol este dedicat unuia dintre acești indicatori - VWAP (prețul mediu ponderat în funcție de volum). VWAP ajută comercianții să determine tendința și să găsească un punct de intrare sau un punct de închidere a poziției. În acest articol, vom discuta, de asemenea, despre modul de calcul al prețului mediu ponderat VWAP, despre modul de utilizare a acestui indice și vom arăta exemple și limitări ale acestui parametru.

PRINCIPALELE CONCLUZII:

• VWAP este o metrică tehnică utilizată pentru a determina tendința pieței.
• Prețul mediu ponderat în funcție de volum este calculat din prețul mediu înmulțit cu volumul tranzacțiilor la un moment dat.
• VWAP poate servi drept confirmare suplimentară a unei tendințe descendente sau ascendente, însă prezența sa singură nu vă va oferi prea multe, deoarece trebuie combinată cu alți parametri.
• Prețul mediu ponderat VWAP este, în general, cel mai util pentru comercianții pe termen scurt.

CE ESTE VWAP?

VWAP (Volume Weighted Average Price) este un indice de analiză tehnică care arată valoarea tipică a prețului calculată prin media aritmetică a maximelor, minimelor și prețului de închidere al unei lumânări și prin volum. Indicatorul arată valoarea medie în cadrul unei zile în timpul unei sesiuni de tranzacționare. VWAP oferă comercianților informații importante cu privire la tendința și valoarea unei acțiuni.

Prețul mediu ponderat VWAP cuprinde valoarea totală a capitalului în fiecare tranzacție și apoi se împarte la numărul total de tranzacții.

IMPORTANȚA PREȚULUI MEDIU PONDERAT AL VOLUMULUI

VWAP are mai multe aplicații importante, iar pentru ca această metrică să vă ajute în tranzacționare, trebuie să înțelegeți pentru ce este creată.

1. Poate indica dacă piața este bearish sau bullish

VWAP poate fi un mare indicator al unei piețe de scădere sau de creștere. Dacă stocul se tranzacționează peste prețul mediu ponderat al volumului, tendința este crescătoare, dacă este sub, tendința este descrescătoare. Apoi, în funcție de locul în care se tranzacționează activul, comerciantul poate merge pe o poziție lungă sau scurtă. VWAP poate fi un nivel de suport sau rezistență pentru un comerciant, volumul joacă, de asemenea, un rol. Dacă vedem un volum mare de tranzacții peste metrică, acesta este un impuls crescător. Dacă există un volum mare sub prețul mediu ponderat al volumului, acesta va fi un impuls bearish.

În general, prețul mediu ponderat VWAP poate ajuta la determinarea direcției tendinței, dar nu poate prezice cu exactitate dacă piața este bearish sau bullish. Pentru o analiză mai precisă, este necesar să se utilizeze alte instrumente și indici.

2. Veți ști când să vindeți sau să cumpărați

Deși o decizie de cumpărare sau de vânzare nu poate fi luată doar pe baza indicelui, VWAP poate servi ca instrument auxiliar în tranzacționarea dumneavoastră și poate confirma sau infirma ipoteza dumneavoastră.

O decizie de cumpărare poate fi luată pe baza indicatorului VWAP dacă: linia grafică a acțiunilor traversează indicele cu un volum ridicat; dacă valoarea acțiunilor atinge prețul mediu ponderat în funcție de volum și sare de pe acesta cu un volum ridicat; dacă media ponderată în funcție de volum traversează media mobilă în sus, aceasta poate indica o schimbare a tendinței de creștere și poate fi un semnal de cumpărare.

O decizie de vânzare poate fi luată în cazul în care: stocul traversează indicele cu un volum ridicat; dacă linia grafică ricoșează din indice în jos cu un volum ridicat.

3. Este un instrument mai bun decât media mobilă

Media mobilă și prețul mediu ponderat VWAP sunt instrumente diferite care arată valori ușor diferite. Media mobilă ia în considerare doar prețul tipic al acțiunii pentru o anumită perioadă, în timp ce prețul mediu ponderat al volumului ia în considerare și volumul, care joacă un rol la fel de important în stabilirea prețurilor. În general, Moving Average și VWAP sunt utilizate aproximativ în aceleași scopuri - pentru a determina tendința, pentru a găsi punctul de intrare.

CUM SE CALCULEAZĂ VWAP

În majoritatea cazurilor, nu va trebui să efectuați un calcul VWAP, deoarece acest VWAP ancorat se află pe serviciile de tranzacționare. Dar dacă doriți să faceți singur calculul VWAP, iată pașii pe care trebuie să îi urmați:

1. În primul rând, formula VWAP constă în valoarea tipică pentru primele cinci minute de tranzacționare. Pentru a face acest lucru, adunați maximul, minimul lumânării de 5 minute și prețul de închidere al acestei lumânări și împărțiți totul la 3. Înmulțiți numărul rezultat cu volumul de tranzacționare pentru această perioadă.
2. Împărțiți acest număr la volumul pentru această perioadă. Acest lucru va crea un index.
3. În timpul calculării VWAP pe parcursul zilei, adăugați valorile rămase la numărul de la punctul 1 și împărțiți-le la volumul total de tranzacționare până la acest punct.

CUM SĂ UTILIZAȚI PREȚUL MEDIU PONDERAT ÎN FUNCȚIE DE VOLUM (VWAP)

Imaginați-vă un grafic al prețurilor cu o linie semnificativă reprezentând acest indice. Pe măsură ce graficul se apropie de această linie, putem observa comportamentul său. De exemplu, am putea observa o perioadă de consolidare în apropierea prețului mediu ponderat al volumului, urmată de o ruptură deasupra sau sub linie. Această pauză poate indica o schimbare a impulsului, ceea ce poate conduce la o tendință.

Dacă linia grafică se deplasează sub VWAP și se închide rapid deasupra acestuia, ar putea semnala o activitate de cumpărare sporită. Acest lucru ar putea încuraja comercianții să ia în considerare o poziție lungă, cu un ordin de oprire sub un punct minim anterior.

Cu toate acestea, interpretarea acestei metrici nu este întotdeauna simplă. Uneori, piața se poate situa sub banda inferioară sau peste banda superioară, creând o dinamică diferită. Este esențial să se observe contextul și să se combine VWAP cu alți indicatori tehnici, cum ar fi Relative Strength Index (RSI) sau mediile mobile, pentru o înțelegere mai cuprinzătoare a pieței.

EXEMPLE DE VWAP ÎN ACȚIUNE

VWAP, sau prețul mediu ponderat în funcție de volum (Volume Weighted Average Price), este un actor-cheie în finanțele corporative, în special în răscumpărările de acțiuni și în fuziuni și achiziții. Atunci când o companie precum Guess utilizează un acord de răscumpărare accelerată a acțiunilor (ASR), VWAP determină numărul final de acțiuni răscumpărate, asigurând o valoare justă pe fondul fluctuațiilor pieței.

În fuziuni precum achiziția Life Storage de către Public Storage, prețul mediu ponderat în funcție de volum este utilizat pentru a calcula raportul de schimb, asigurând o evaluare corectă pentru ambele companii pe baza istoriei lor recente de tranzacționare.

LIMITĂRI ALE VWAP

Prețul mediu ponderat în funcție de volum are limitele sale. Una dintre acestea este că indicele calculează valoarea medie pe parcursul unei zile, încercările de a calcula valoarea medie pentru mai multe zile pot duce la un rezultat eronat. VWAP nu este singurul semn al unei tendințe, nu oferă o înțelegere a momentului în care o tendință va începe și când se va estompa, prin urmare, este imposibil să prezici o tendință în avans folosind doar un singur parametru. Dacă linia din grafic depășește prețul mediu ponderat în funcție de volum, atunci trendul a început deja.

LINIA DE FUND

Deși prețul mediu ponderat al volumului este un indicator foarte util, nu trebuie să vă construiți întreaga strategie de tranzacționare în jurul unui singur indicator. Pentru a tranzacționa eficient și a ieși de pe piață cu bani, strategia dvs. trebuie să fie compusă din mai mulți factori de analiză tehnică și fundamentală.

ÎNTREBĂRI FRECVENTE

Ce vă spune VWAP?

VWAP poate indica începutul unei tendințe puternice sau poate arăta un punct de intrare.

Este VWAP un indicator principal?

Acesta este unul dintre indicatorii principali, dar ar trebui utilizat împreună cu alți indicatori și măsurători.

Ce este strategia VWAP?

Dacă linia grafică depășește prețul mediu ponderat al volumului cu un volum mare, atunci aceasta indică începutul unei tendințe puternice și puteți căuta tranzacții. Dacă linia grafică se desprinde de VWAP cu un volum mare, atunci aceasta poate servi ca punct de intrare.

Este VWAP Bullish sau Bearish?

Indicatorul poate fi utilizat atât în perioade de scădere, cât și de creștere.

Care este rata de succes a VWAP?

VWAP nu are o rată de succes specifică, deoarece este un instrument, nu o strategie. Eficacitatea sa depinde de modul în care este utilizat, de condițiile pieței și de abilitățile traderului. Acesta este adesea combinat cu alți indicatori pentru rezultate mai bune.