Блог

Назад
09.09.2021
Прямые инвестиции – что это такое, как они работают

Что это такое прямые инвестиции? В чем их плюсы и минусы? Насколько они актуальны для среднестатистического инвестора? Ответы на эти вопросы – далее.

Что это?

Прямые инвестиции – это вложение средств в материальные ценности, производства или бизнес-проекты. От других видов инвестиций они отличаются тем, что инвестор получает возможность участия в жизни предприятия или компании, в которую он вкладывает свои деньги. Это может быть право голоса, влияние на дальнейшее развитие и прочие бизнес-процессы. Фактически инвестор становится дольщиком в уставном капитале или владельцем части предприятия, а также иметь представителя в совете директоров.

В качестве примеров типовых прямых инвестиций можно привести две достаточно сильно отличающиеся сферы:

  • Промышленные предприятия – нефтегазодобывающие, горно-перерабатывающие, металлургические. Способны приносить значительный доход, но требуют внушительных единовременных вложений.
  • Общепит – пекарни, рестораны быстрого питания – небольшие компании, не требующие многомилионных вложений, но обещающие определенный доход. Они могут заинтересовать для частных инвесторов с небольшим капиталом.

Виды

Инвестиции могут быть как отечественными, так и иностранными. В первом случае деньги вкладываются в компанию из своей страны, а во втором – приходят из-за рубежа. Также их называют исходящими – инвестор отправляет средства за границу, и входящими – деньги поступают из другой страны.

В качестве инвестора может выступать частное лицо (его еще называют бизнес-ангелом) или компания – фонд, кредитно-финансовая учреждение, инвестиционная компания или корпорация.

И, наконец, инвестиции делятся по сроку:

  • Краткосрочные – до 2 лет. Обычно это стартапы или другие бизнес-проекты, которые должны принести доход в ближайшее время.
  • Среднесрочные – 2-5 лет. Сюда входит большая часть компаний, поскольку, согласно статистике, в среднем на получение прибыли после вложений требуется именно такой срок.
  • Долгосрочные – более 5 лет. Для крупных инвесторов, которые могут позволить себе вложить большую сумму и ждать.

Плюсы и минусы прямых инвестиций

С точки зрения компании основной плюс прямых инвестиций – получение средств напрямую от инвестора.

Плюсы для инвестора:

  • Участие в управлении компанией пропорционально доле в капитале.
  • Возможность распоряжаться полученным доходом.
  • Уровень дохода – пропорционален масштабам предприятия.

Минусы:

  • Высокий порог входа. Требуются внушительные вложения, которые для частных лиц оказываются неподъемными. Именно поэтому большая часть прямых инвестиций исходит от компаний и корпораций.
  • Высокий риск. Успешность дальнейшего развития компании сложно предсказать.
  • Долгая подготовка. На оформление требуется время.

Подводя итог, можно сделать вывод, что прямые инвестиции ­– это перспективное вложение средств, рассчитанное на длительное время. Однако из-за высокого порога вхождения они остаются прерогативой компаний. К счастью, это не единственный способ инвестировать в отечественные или зарубежные предприятия.

Альтернативы?

Главная альтернатива – так называемые портфельные инвестиции, которые часто путают с прямыми. Ключевых отличий здесь несколько:

  1. Требуют меньших вложений.
  2. Доля инвестора в копании составляет меньше 10%.
  3. Он получает часть прибыли, но не может участвовать в работе и развитии предприятия.
  4. Изначально рассчитаны на получение прибыли в краткосрочной или среднесрочной перспективе.

Кроме того, инвестировать таким образом гораздо проще и быстрее: достаточно открыть брокерский счет и приобрести акции/облигации понравившейся компании или вложиться в готовый портфель.