На бирже есть одно простое правило: чем выше потенциальных доход, и чем быстрее его можно получить, тем выше риски. Это – одна из основ, на которой строится общий подход к торговле, поскольку далеко не каждый инвестор, тем более начинающий, может отследить и выбрать оптимальный момент для закрытия сделки. Есть и консервативные биржевые игроки, готовые совершать сделки только в том случае, если риск потерять вложенные средства близок к нулю. Таким инвесторам будут интересны вложения с минимальным риском. О том, что это такое, и какие именно виды биржевых активов относятся к этой группе, сегодня и пойдет речь.
Несмотря на существование в биржевом лексиконе термина «безрисковые инвестиции» (они же risk-free investments), способов вложить деньги безо всякого риска нет. Под этим понятием обычно подразумеваются активы, которые позволяют минимизировать вероятность потери собственных вложений, но свести ее к нулю фактически невозможно из-за существования стандартных инвестиционных рисков.
В этот список входят:
Непосредственно инвестиционные риски можно разделить на две группы:
Несмотря на то, что риск никогда не равен 0, некоторые торговые инструменты все же подходят для самых осторожных инвесторов, не готовых терять ни рубля. Для них характерен ряд общих черт:
Рассмотрим несколько вариантов таких инвестиций в порядке роста риска/доходности.
Наиболее безопасный вид инвестиций – вложение денежных средств в ценные бумаги, выпущенные государством, в отношении которых практически всегда работает гарантия возврата вложенных средств. То есть, даже если получить прибыль с такого вложения не удастся, собственные средства вернутся в полной мере. Исключениями и основными источниками риска в этом случае являются лишь дефолт и неконтролируемо высокий скачок инфляции в стране.
В России к подобным бумагам, прежде всего, относятся облигации федерального займа (ОФЗ); в США – Казначейские векселя, благодаря которым и появился сам термин «безрисковые инвестиции».
ОФЗ выпускаются Министерством финансов специально для распространения среди населения, поэтому купить их проще, чем обычные рыночные облигации, а держать в них средства – настолько надежно, насколько стабильна ситуация в стране. Но есть у них и недостатки:
Покупка акций в целом – достаточно рисковое вложение капитала, так как успех здесь напрямую зависит от финансовых успехов компании-эмитента. Дивидендные акции государственных компаний более стабильны – все-таки работу предприятия поддерживает само государство. Но доход они приносят не очень большой – обычно до 8%. Кроме того, в этом случае, доступен дополнительный источник прибыли, в чем-то аналогичный купонному доходу от облигаций – дивиденды. Они выплачиваются периодически, например, раз в квартал, полгода или год. Данные о порядке выплат эмитент предоставляет заранее. Главный минус здесь в том, что на выплату дивидендов компания расходует свободные средства. Соответственно, если за минувший период финансовое положение компании ухудшилось, о дивидендном доходе придется забыть.
К слову, в США есть отдельная «каста» «дивидендных королей», в которую, к примеру, входит Coca-Cola, Black & Decker и Procter & Gamble. Это очень небольшая (около 20) группа компаний, которые стремятся выплачивать дивиденды всеми возможными способами, несмотря на финансовые проблемы, и делают это без перебоев более 50 лет. Подобные действия для них – вопрос статуса и имиджа и средство повышения доверия со стороны крупных инвесторов.
Акции могут быть разными: обычными или привилегированными (такие, например, выпускают «Транснефть» и «Сбербанк»). Привилегированные ценные бумаги не дают держателям права голоса, но с точки зрения инвестора имеют ряд дополнительных плюсов, например:
Помимо дивидендов, нельзя забывать и о заработке на торговле. Если дела у компании, выпустившей акции, за период, пока они были у вас «на руках» шли хорошо, ценные бумаги можно будет продать дороже, чем они приобретались изначально.
ПИФ (паевой инвестиционный фонд) – это коллективные инвестиции в общий фонд, управляемый профессиональным участником фондового рынка – управляющей компанией.
Среди преимуществ можно выделить достаточно большой выбор различных паевых фондов: от ценных бумаг до фондов недвижимости и товарного рынка и диверсифицированных фондов, включающих сразу несколько направлений.
ПИФы бывают 3 типов:
Поскольку абсолютно любые инвестиции несут определенные риски, при их выборе мы рекомендуем всегда руководствоваться следующим списком советов, чтобы минимизировать вероятность потери вложений: