Блог

Назад
10.04.2020
Что такое инвестиции с минимальными рисками, можно ли вкладывать без риска?

На бирже есть одно простое правило: чем выше потенциальных доход, и чем быстрее его можно получить, тем выше риски. Это – одна из основ, на которой строится общий подход к торговле, поскольку далеко не каждый инвестор, тем более начинающий, может отследить и выбрать оптимальный момент для закрытия сделки. Есть и консервативные биржевые игроки, готовые совершать сделки только в том случае, если риск потерять вложенные средства близок к нулю. Таким инвесторам будут интересны вложения с минимальным риском. О том, что это такое, и какие именно виды биржевых активов относятся к этой группе, сегодня и пойдет речь.

Почему инвестиций с нулевым риском не существует

Несмотря на существование в биржевом лексиконе термина «безрисковые инвестиции» (они же risk-free investments), способов вложить деньги безо всякого риска нет. Под этим понятием обычно подразумеваются активы, которые позволяют минимизировать вероятность потери собственных вложений, но свести ее к нулю фактически невозможно из-за существования стандартных инвестиционных рисков.

В этот список входят:

  • Экономические риски – зависят от состояния экономики;
  • Технологические – относятся, в основном, к производственным предприятиям и связаны с надежностью оборудования, сложностью технологических процессов;
  • Социальные – связаны с социальной обстановкой (забастовки, выполнение различных социальных программ и прочее);
  • Правовые – могут возникнуть при принятии новых законов или изменений в существующих;
  • Политические – зависят от внешнеполитической ситуации и обстановки внутри страны;
  • Экологические – становятся актуальны во время эпидемий, техногенных аварий и чрезмерного загрязнения окружающей среды.

Непосредственно инвестиционные риски можно разделить на две группы:

  • Системные (экономические, рыночные) – связаны с внешними факторами; инвестор не может на них повлиять.
  • Несистемные риски (коммерческие) – с объектом инвестирования, начиная от компетентности руководства компании и заканчивая конкуренцией в данной отрасли.

Инвестиции с минимальными рисками

Несмотря на то, что риск никогда не равен 0, некоторые торговые инструменты все же подходят для самых осторожных инвесторов, не готовых терять ни рубля. Для них характерен ряд общих черт:

  • Прибыль гарантирована и, чаще всего, фиксирована.
  • Высокая ликвидность актива на фондовом рынке – его легко купить и легко продать по цене выше или равной рыночной.
  • Средняя или, чаще, низкая доходность.

Рассмотрим несколько вариантов таких инвестиций в порядке роста риска/доходности.

Государственные облигации

Наиболее безопасный вид инвестиций – вложение денежных средств в ценные бумаги, выпущенные государством, в отношении которых практически всегда работает гарантия возврата вложенных средств. То есть, даже если получить прибыль с такого вложения не удастся, собственные средства вернутся в полной мере. Исключениями и основными источниками риска в этом случае являются лишь дефолт и неконтролируемо высокий скачок инфляции в стране.

В России к подобным бумагам, прежде всего, относятся облигации федерального займа (ОФЗ); в США – Казначейские векселя, благодаря которым и появился сам термин «безрисковые инвестиции».

ОФЗ выпускаются Министерством финансов специально для распространения среди населения, поэтому купить их проще, чем обычные рыночные облигации, а держать в них средства – настолько надежно, насколько стабильна ситуация в стране. Но есть у них и недостатки:

  • Вклад не страхуется.
  • Минимальный доход – примерно равен или чуть выше банковского вклада. Например, на момент подготовки этого материала средняя ставка составляла около 5-8%, причем работают такие инвестиции исключительно в долгосрочной перспективе.
  • Кризис в стране может привести к потери средств.

Дивидендные акции государственных компаний

Покупка акций в целом – достаточно рисковое вложение капитала, так как успех здесь напрямую зависит от финансовых успехов компании-эмитента. Дивидендные акции государственных компаний более стабильны – все-таки работу предприятия поддерживает само государство. Но доход они приносят не очень большой – обычно до 8%. Кроме того, в этом случае, доступен дополнительный источник прибыли, в чем-то аналогичный купонному доходу от облигаций – дивиденды. Они выплачиваются периодически, например, раз в квартал, полгода или год. Данные о порядке выплат эмитент предоставляет заранее. Главный минус здесь в том, что на выплату дивидендов компания расходует свободные средства. Соответственно, если за минувший период финансовое положение компании ухудшилось, о дивидендном доходе придется забыть.

К слову, в США есть отдельная «каста» «дивидендных королей», в которую, к примеру, входит Coca-Cola, Black & Decker и Procter & Gamble. Это очень небольшая (около 20) группа компаний, которые стремятся выплачивать дивиденды всеми возможными способами, несмотря на финансовые проблемы, и делают это без перебоев более 50 лет. Подобные действия для них – вопрос статуса и имиджа и средство повышения доверия со стороны крупных инвесторов.

Акции могут быть разными: обычными или привилегированными (такие, например, выпускают «Транснефть» и «Сбербанк»). Привилегированные ценные бумаги не дают держателям права голоса, но с точки зрения инвестора имеют ряд дополнительных плюсов, например:

  • повышенные дивиденды при хорошей финансовой ситуации в компании,
  • возможность конвертации в большее количество обычных акций,
  • приоритетный возврат вложенных средств в случае ликвидации компании-эмитента.

Помимо дивидендов, нельзя забывать и о заработке на торговле. Если дела у компании, выпустившей акции, за период, пока они были у вас «на руках» шли хорошо, ценные бумаги можно будет продать дороже, чем они приобретались изначально.

ПИФы

ПИФ (паевой инвестиционный фонд) – это коллективные инвестиции в общий фонд, управляемый профессиональным участником фондового рынка – управляющей компанией.

Среди преимуществ можно выделить достаточно большой выбор различных паевых фондов: от ценных бумаг до фондов недвижимости и товарного рынка и диверсифицированных фондов, включающих сразу несколько направлений.

ПИФы бывают 3 типов:

  • Открытые – паи продаются и покупаются в любое время, что наиболее удобно для инвестора.
  • Интервальные – срок, когда пай можно будет приобретать/продавать, установлен заранее. Например, это могут быть 2 двухнедельных периода в год. Условия всегда оговариваются заблаговременно.
  • Закрытые – выход из ПИФа возможен только в конце его существования. Обычно такой тип используется для фондов, инвестирующих в недвижимость.

Как застраховаться от инвестиционных рисков

Поскольку абсолютно любые инвестиции несут определенные риски, при их выборе мы рекомендуем всегда руководствоваться следующим списком советов, чтобы минимизировать вероятность потери вложений:

  • Диверсификация инвестиций – основной залог безопасности. Старайтесь не вкладывать значительную часть средств в акции одного эмитента или в один тип биржевого актива.
  • Всегда предварительно продумывайте целесообразность вложений, старайтесь учесть непредвиденные обстоятельства и спланировать альтернативы.
  • Выберите отрасль или компанию, которая наиболее понятна для вас, чтобы объективнее оценивать ситуацию.
  • При вложении в новую отрасль старайтесь как можно больше узнать о ней самостоятельно.
  • При недостаточном опыте и нежелании вкладываться в ПИФы не пренебрегайте дополнительными услугами, такими как роботизированные помощники или доверительное управление, предоставляемое брокером.