Блог

Назад
02.07.2020
Оптимальный умеренный портфель для долгосрочных инвестиций

Долгосрочные инвестиции подразумевают медленное, но уверенное движение к цели в течение длительного периода времени. Цель – сохранить и приумножить накопления, например, на безбедную пенсию или на дорогостоящее образование детей и внуков. При этом сторонники таких инвестиций далеко не всегда стремятся к минимальным рискам. Среди инвесторов встречаются и те, кто обдуманно составляет умеренный инвестиционный портфель.

В чем суть портфеля долгосрочных инвестиций?

Изначально он направлен, скорее, на сохранение собственных средств, чем на высокую прибыль, поэтому отношение к рискам у его держателей обычно негативное: если нет цели быстро заработать, то нет и смысла рисковать. В этом случае доходность составляет около 10%. Но так считают далеко не все, и часть инвесторов готова пойти на чуть больший риск в обмен на повышенный доход – порядка 15%, а при высокой активности и до 35% годовых. То есть, значительно выше банковских депозитов и уровня инфляции в стране.

В этом случае в основе инвестиций лежит так называемая умеренная стратегия инвестирования и, соответственно, умеренный инвестиционный портфель, не предполагающий агрессивной торговли.

Во что можно инвестировать?

Основными инструментами фондового рынка здесь выступают:

  • корпоративные или государственные облигации, чья стоимость стабильно растет,
  • надежные акции крупных компаний (голубые фишки),
  • фонды ETF (на российском рынке они также известны как БПИФы),
  • ПИФы (или ОПИФы).

Также можно инвестировать во фьючерсы и опционы, но поскольку изначально это высокорисковые инструменты, имеет смысл рассмотреть торговлю ими через доверительное управление с привлечением опытного профессионального управляющего.

Однако определить перечень финансовых инструментов мало. Не менее важно распределить общие вложения между ними, то есть, диверсифицировать портфель, поскольку именно диверсификация в большей степени определяет риски.

Существует ли оптимальный умеренный инвестиционный портфель для долгосрочных инвестиций?

«На бумаге» идеальная структура портфеля с умеренными рисками выглядит следующим образом:

  • Около 30-40% консервативные активы – с минимальным доходом и риском.
  • 50% – умеренные – они не дают максимальной стабильности, но отвечают за стабилизацию портфеля в сложной ситуации. В эту часть обычно входят высоколиквидные инструменты, то есть те, которые в любой момент можно продать.
  • 5-20% – высокорисковые активы.

Начинающие чаще руководствуются еще более простым соотношением – 80% умеренно-консервативных и 20% высокорисковых активов, но подобное упрощение не всегда показывает желаемые результаты.

На практике же все гораздо сложнее, поскольку состав портфеля – это уравнение со множеством переменных. Среди них:

  • Основная цель инвестиций – итоговая сумма, к накоплению которой стремится инвестор;
  • Планируемые сроки инвестирования;
  • Начальный капитал – чем больше средств на брокерском счете изначально, тем шире перечень доступных торговых инструментов;
  • Отношение к риску;
  • Стратегия.

Что делать?

У проблемы есть 2 варианта решения.

Первое: составлять сбалансированный портфель самому. Для этого стоит руководствоваться серией базовых принципов.

  • Следить за соотношением частей портфеля с разным уровнем риска.
  • Не пренебрегать диверсификацией – распределением денег между разными типами активов, ценными бумагами разных компаний, отраслями, секторами экономики и странами. Оптимальным считается портфель с 10-15 независимыми «частями». Их большее количество может существенно усложнить управление. Меньшее – не позволит покрыть потери от убыточных инструментов или кризиса конкретного рынка доходом от прибыльных.
  • Не пренебрегать ребалансировкой портфеля. Ее рекомендуется проводить раз в 3-4 месяца.

Второе: получить помощь со стороны.

  • Использовать роботизированных советников, которые помогут сформировать оптимальный портфель под ваши требования.
  • Приобрести готовый портфель с заданными показателями доходности и риска. Подобные предложения есть у многих крупных брокеров и их, в первую очередь, стоит рассматривать начинающим инвесторам или сторонникам консервативной стратегии – «положил и забыл».