Блог

Назад
18.05.2020
Что такое высокорисковые инвестиции, и почему их выбирают?

Любой опытный инвестор наизусть знает одно из основных правил биржи: риск напрямую связан с потенциальным доходом. Согласно ему, все финансовые инструменты делятся на 3 группы по степени риска: с высокой, со средней и с низкой. И сегодня мы подробнее остановимся на первой группе и расскажем, какие финансовые инструменты относятся к высокорисковым инвестициям, и почему их выбирают.

Что такое риск?

Для начала пару слов о том, что вообще подразумевается под риском. Риск на бирже – это вероятность частично или полностью потерять вложенные сбережения. Перечень причин здесь достаточно широкий, но основная – волатильность самого актива – его способность быстро дорожать или дешеветь. Причем речь идет не о каком-то конкретном активе, вроде акции нового стартапа, а о целых группах, волатильность которых выше, чем у других. Инвестиции в них и называют высокорисковыми.

Виды высокорисковых инвестиций

  • Венчурные инвестиции – вложение средств в малоизвестные проекты, которые могут принести высокую прибыль. Типичный пример – стартапы, продвигающие инновационную идею, которая, в теории, действительно может «выстрелить». Оценить реальные шансы на успех крайне сложно или вовсе невозможно, поэтому и риск не получить ожидаемую прибыль или вовсе не вернуть вложенные средства, остается высоким.
  • ПАММ-счета – участие в групповом инвестировании, управляемом привлеченным трейдером. Степень риска здесь зависит от профессионализма управляющего и принятых им решений. Оценить его опыт обычно можно по информации в карточке управляющего, опубликованной на сайте брокера. Но на его действия в любом случае повлиять никак не получится. Соответственно, в случае неудачи, убытки несут все участники, включая самого трейдера.
  • Хедж-фонды – следующая разновидность групповых инвестиций. Ситуация здесь примерно та же, но вместо одного управляющего инвесторы передают свои средства отдельно созданной компании (хедж-фонду), которая будет использовать их для вложения в различные виды активов за небольшой процент от их стоимости или полученной прибыли. Это делает возможным участие частного инвестора в сделках, требующих очень крупных вложений и сулящих высокий доход, но и несет определенные риски: вклады в хедж-фонды не страхуются государством, а во время экономических кризисов повышается риск банкротства фонда, использующего высокорисковые инвестиционные стратегии.
  • Акции – инвестиции в акции также часто считаются высокорисковыми. К примеру, на бирже можно найти акции мировых гигантов (например, Apple или Amazon, стабильно дорожающие год от года. Степень риска здесь не намного выше чем у другого вида ценных бумаг – облигаций. А вот небольшие компании примерно с одинаковым успехом могут показать как стремительный рост, так и столь же быстро обанкротиться при возникновении внутренних или внешних проблем. Для того, чтобы отличить акции с высоким уровнем риска от активов с низким, требуется определенный опыт и чутье, приобретенное непосредственно во время биржевой торговли.
  • Forex – один из самых «прозрачных» высокорисковых инструментов. С одной стороны, здесь все действительно просто и понятно: прибыль приносит колебание стоимости валюты конкретной страны, которая зависит от состояния экономики, основных отраслей промышленности и т.д.. Порог входа здесь также достаточно низкий: некоторые брокеры позволяют начать торговлю едва ли не с 5-10$. Однако, что предсказать поведение рынка и вовремя закрыть позу или вывести деньги, приходится набираться опыта и оттачивать торговые стратегии. Также нельзя забывать и о кредитном плече – заемных средствах брокера, неумелое использование которых нередко становится причиной потери всего капитала инвестора.

Почему их выбирают?

Как мы сказали ранее, риск и доходность часто связаны напрямую – чем он выше, тем выше потенциальная прибыль. Соответственно первая причина, почему инвесторы выбирают высокорисковые активы:

  1. Желание быстро и много заработать – от 30% и более, в зависимости от вида финансового инструмента.

Однако выбор в пользу рискованных вложений происходит осознанно далеко не всегда. Особенно часто подобные решения принимаются начинающими трейдерами, которые не стремятся узнать рынок глубже и применять стандартные стратегии и ведут торговлю импульсивно, желая получить доход от своих вложений в максимальном размере за минимальные сроки. К сожалению, в подавляющем большинстве случаев подобные инвестиции оборачиваются полной потерей средств. Однако этот факт не говорит о том, что высокорисковые инструменты не имеют права на жизнь.

Они пользуются определенной популярностью и у опытных и профессиональных трейдеров и инвесторов. В основном, их предпочитают активные трейдеры, ведущие агрессивную торговлю. Отсюда вторая причина:

  1. Заработок на краткосрочных колебаниях цен. Но эта методика уже относится не к инвестициям, а к трейдингу – «быстрой» торговле на фондовом или валютном рынке.

Также инструменты с высокой степенью риска активно используются при формировании так называемых сбалансированных инвестиционных портфелей. В целом, подобные портфели рассчитаны на получение 5-10% дохода в течение достаточно длительного срока – от 3 до 5 лет, поэтому количество агрессивных инвестиций в них не превышает 10%. Резюмируя, отметим третью причину:

  1. В качестве рисковой части диверсифицированного инвестиционного портфеля.

Таким образом, несмотря на серьезные финансовые риски, такие инструменты при определенном опыте и умелом обращении, вполне могут принести прибыль, поэтому продолжают существовать на рынке и, что самое главное, пользоваться высоким спросом.