Oggi ci concentreremo su un paio di strumenti di base che saranno utili a tutti i trader e agli investitori, indipendentemente dalla strategia di trading, dal modo in cui trattano i rischi e dalla durata delle posizioni aperte. Parleremo di stop-loss e take-profit, due strumenti di automazione che aiutano a uscire in tempo da un'operazione.

CHE COSA HANNO IN COMUNE?

Lo stop loss e il take profit sono chiamati anche ordini di stop o ordini di arresto. Si tratta di istruzioni al broker che il trader impartisce in anticipo, di solito insieme all'impostazione dei parametri di base dell'ordine: la scelta dell'asset e il volume richiesto. In esse vengono specificati i limiti consentiti di ribasso o rialzo delle quotazioni. Se il prezzo li raggiunge, l'asset necessario viene acquistato o venduto automaticamente. Il vantaggio principale è che il trader o l'investitore determina in anticipo i limiti consentiti, dopodiché non può seguire il movimento dei prezzi, sapendo che al momento giusto gli ordini di stop verranno attivati automaticamente. In questo modo, può bloccare un profitto o una perdita.

PER SAPERNE DI PIÙ SUGLI STOP-LOSS

Uno stop loss (dall'inglese "stop loss" o semplicemente sl) è un ordine pendente che può essere utilizzato per limitare le perdite (letteralmente "stop loss"). Funziona come segue.

Quando fa trading long, un trader non vuole perdere denaro quando il prezzo di un'attività scende in modo significativo, quindi imposta il "limite inferiore" appena sotto il prezzo di mercato dell'attività. Non appena il prezzo scende al valore impostato, l'asset viene venduto automaticamente senza attendere un calo ancora maggiore. Allo stesso tempo, l'impostazione di un ordine di stop non annulla la possibilità di chiudere manualmente la posizione, ma serve solo come rete di sicurezza contro un improvviso calo dei prezzi durante l'assenza del trader.

Ad esempio, possedete azioni di una società che attualmente vengono scambiate a un prezzo di 100 rubli per azione. Siete in attesa di una crescita e, in caso di ribasso, siete disposti a perdere non più del 5% del loro prezzo. Di conseguenza, lo stop loss dovrebbe essere fissato al livello di 95 rubli.

Quando si fa trading short, invece, lo stop-loss viene fissato al di sopra del prezzo di mercato. Ad esempio, possedendo azioni della stessa società, ci si aspetta un ribasso e si è disposti a perdere non più del 5%. Il limite in questo caso sarà fissato al livello di 105 rubli.

COME FUNZIONA IL TAKE PROFIT

Il take profit (dall'inglese "take profit", tp) è un ordine pendente che consente di "prendere profitto". Questo non significa che sarà il massimo, ma permette di cogliere il momento in cui si può ottenere il livello di profitto previsto sulla transazione.

Nel trading long, il take profit viene impostato al di sopra del prezzo di mercato. Ad esempio, il prezzo dell'azione sta salendo, ma è probabile che questa crescita sia a breve termine e, invece di "cogliere" il punto di inversione, ci si aspetta in anticipo di chiudere l'operazione con un profitto piccolo ma garantito del 10%. Di conseguenza, per un'azione con un prezzo di mercato di 100 rubli, il take profit dovrebbe essere fissato a 110 rubli.

Nel trading short, il take profit viene fissato al di sotto del prezzo di mercato, nell'aspettativa che scenda ancora di più.

TRE PROBLEMI

In generale, il principio di funzionamento di entrambi gli ordini di stop è semplice, logico e chiaro. Ma in realtà, tutto è semplice solo sulla carta, e nel trading reale un trader impreparato può incontrare diversi problemi.

Il primo è quello più conveniente se si considera il seguente esempio: si opera long, si imposta il take profit, ma il prezzo, prima di raggiungere il limite specificato, scende bruscamente, lasciando una perdita. Fortunatamente, questo problema può essere risolto: è sufficiente impostare due ordini contemporaneamente, sia tp che sl. Di conseguenza, l'attivazione di uno di essi chiude la posizione.

Il secondo problema è che a volte lo stop loss si attiva da solo. Cioè, si verifica un brusco calo del prezzo (quando si fa trading long), l'ordine viene chiuso e il prezzo continua a crescere come stava crescendo prima. Il punto è che il prezzo è influenzato da operazioni di grande volume, ad esempio da parte di grandi investitori. L'unica cosa che si può consigliare in questo caso è di fare più attenzione quando si impostano gli ordini di stop e di essere pronti a intervenire prematuramente.

Il terzo problema è lo slittamento. È legato alle peculiarità della borsa. La sua essenza è che a volte il prezzo cambia così bruscamente da "slittare" i valori impostati, portando al fatto che l'operazione viene chiusa con una perdita leggermente superiore a quella inizialmente prevista dal trader. Ad esempio, il trader si aspettava di vendere azioni a un prezzo non inferiore a 105 rubli, ma da 107 è immediatamente crollato a 102, lasciando il trader con una perdita.

COME IMPOSTARE IL TAKE PROFIT O LO STOP LOSS

Vengono impostati al momento della creazione di un ordine nel terminale di trading negli appositi campi. Di solito viene specificato un intervallo in pips dal prezzo corrente.

Un trader principiante di solito si pone la domanda: come determinare i limiti ottimali da utilizzare per impostare il take profit e lo stop loss?

La raccomandazione è semplice: il livello di profitto dovrebbe essere 3 volte superiore al livello di perdita, in modo che un'operazione "in attivo" possa coprire diverse chiusure "in passivo". Spesso vengono utilizzati anche altri rapporti: 2:1 o 1:1.

Per quanto riguarda i metodi di impostazione degli stop-loss e dei take-profit, tra i più semplici e spesso utilizzati vi sono i seguenti.

Percentuale

È il trader stesso a determinare l'ammontare accettabile delle perdite e l'ammontare desiderato (ma raggiungibile) dei profitti. Di solito si tratta di circa il 5-10% del prezzo di acquisto dell'asset. Di conseguenza, tenendo conto della raccomandazione di cui sopra, quando si imposta il livello sl a -5%, il tp dovrebbe essere impostato a +10 o +15%.

Sui livelli

I livelli di supporto e resistenza sono linee che attraggono il grafico dei prezzi. Di conseguenza, la maggior parte dei trader che utilizzano questo metodo di solito impostano gli ordini di stop come segue:

• tp - appena sotto il livello di resistenza (linea superiore), prevedendo che il grafico si giri in prossimità di esso,
• sl - appena sotto il livello di supporto (linea inferiore), prevedendo che il grafico possa romperlo e continuare a scendere.

La media mobile

La media mobile è una delle varietà di indicatori tecnici che appiana le fluttuazioni dei prezzi e aiuta a capire la direzione del trend. I calcoli variano solitamente a seconda del metodo e del timeframe utilizzato. Tuttavia, i trader che utilizzano questo indicatore di solito posizionano un livello di stop loss al di sotto della media mobile su un grafico con un timeframe più ampio.

Dal grafico a candele

I giocatori esperti sanno leggere bene i grafici a candele, ottenendo non solo i dati di base come il prezzo, il minimo e il massimo, ma anche identificando i modelli standard che suggeriscono ulteriori movimenti. È anche possibile piazzare ordini di stop sulla base di questi dati. Ma questo argomento è di per sé molto vasto, quindi non lo tratteremo in dettaglio in questo articolo.

RIASSUMIAMO

Gli stop loss e i take profit sono strumenti semplici e comodi che aiutano a controllare meglio le entrate e, soprattutto, a limitare le perdite.