Struktura rynku Forex

Poznaj strukturę rynku Forex z Just2Trade! W tym obszernym przewodniku dostarczymy Ci wszystkich niezbędnych informacji, które profesjonalni traderzy powinni wiedzieć o tym rynku finansowym: jak działa, jego poziomy wsparcia i oporu, dynamika bessy, godziny pracy rynku Forex i wiele więcej. Nie marnujmy czasu i zagłębmy się w świat struktury rynku, przeglądając informacje, które zebraliśmy poniżej.

Spis treści

Co to jest struktura rynku?

Rodzaje struktury rynku

Trading Spot FX jest zdecentralizowany

Drabina FX

Uczestnicy rynku

Para walutowa

Powszechnie używane pary walutowe

Spread kupna-sprzedaży

Hedging

Często zadawane pytania (FAQs)

Co to jest struktura rynku?

Struktura rynku odnosi się do sposobu, w jaki poruszają się ceny. Podstawowe poziomy wsparcia i oporu są identyfikowane przez wzloty i spadki wahań na wykresach. Poziomy te utrzymują się, dopóki się nie zatrzymają, a inwestorzy mogą wykorzystać strukturę rynku jako narzędzie do śledzenia trendów od byczych do niedźwiedzich.

Price Action, znana również jako struktura rynku, jest szeroko stosowana w handlu. Ten artykuł koncentruje się na ogólnym ruchu na rynku, stąd jego nazwa „Struktura rynku”. Po uzyskaniu solidnego zrozumienia trendu i przewidywanych ruchów, inwestorzy mogą dodać dodatkowe kryteria do swoich kwalifikacji handlowych, takie jak wolumen, punkty zwrotne, średnie kroczące i inne.

Rodzaje struktury rynku

Podstawowe ramy dla zrozumienia, jak działają rynki, zapewniają proste struktury rynkowe. Ponieważ istnieją tylko trzy różne typy struktur rynkowych, łatwiej je uchwycić. Price Action, zamiast brać pod uwagę przeszłe trendy i ich kontynuację, jest jedynym czynnikiem używanym do określenia, jak porusza się rynek.

Zrozumienie, kiedy ma miejsce zmiana w oparciu o obserwowany przedział czasowy, jest niezbędne w udanym handlu. Rynek w danym momencie ma tendencję do poruszania się w jednym z trzech kierunków:

1. Rynek byka; 
2. Rynek niedźwiedzia; 
3. Trend boczny.

Rynki mają tendencję do poruszania się w jednym z tych trzech kierunków, a zrozumienie struktury rynku może pomóc w określeniu, czy trend będzie się utrzymywał, czy też ulegnie zmianie. Najczęściej rynek porusza się w kierunku bocznym. Może również doświadczać szybkich odskoków w dowolnym kierunku w pewnym zakresie.

Rynek byka charakteryzuje się wyższymi szczytami i wyższymi dołkami, a trend będzie kontynuowany, dopóki cena aktywów nie osiągnie niższego minimum. Jeśli nie zostanie odnotowany wyższy szczyt, trend zaczyna słabnąć.

Rynek niedźwiedzia charakteryzuje się niższymi dołkami i niższymi szczytami i będzie się utrzymywał tak długo, jak długo będą notowane niższe szczyty. Jednak po zarejestrowaniu wyższego szczytu trend się skończy. Jeśli cena zacznie notować równe lub wyższe minima, może to być znak, że trend się zmienia.

Trend z równymi wzlotami i spadkami jest uważany za boczny. Na tym etapie cena konsoliduje się w pewnym zakresie, a po długich okresach konsolidacji może następować ruch na rynku. Jeśli cena odsunie się od górnej lub dolnej granicy zakresu, trend zostanie przerwany i może sygnalizować początek jednego z dwóch głównych trendów.

W zależności od wybranego do handlu przedziału czasowego wyłączenie odpowiedzialności, skład rynku i ruchy cen mogą się zmieniać. Jeśli jesteś traderem dziennym, możesz zauważyć jeden trend na wykresie dziennym, a na wykresie intraday zobaczyć zupełnie inny. Na przykład na wykresie dziennym można zobaczyć wyraźny rynek byka we wzroście cen Tesli (luty 2020 rok). Jednak na wykresach intraday, jeśli przyjrzeć się dokładnie, można zauważyć trend spadkowy po 5 minutach. W ten sposób rozróżnia się makrostrukturę i mikrostrukturę składnika aktywów.

W zależności od wybranego przedziału czasowego, warunki rynkowe i ruchy cen mogą się różnić. Na przykład rynek byka w aktywach może być widoczny na wykresie dziennym, ale przy bliższym przyjrzeniu się pojawia notujemy trend spadkowy na wykresie intraday. To rozróżnienie między makrostrukturą a mikrostrukturą składnika aktywów wynika z fluktuacji warunków rynkowych i zmian cen.

Rynek byka

Kontynuacja trendu wzrostowego zależy od regularnie występujących wyższych szczytów i wyższych spadków. Istnieją dwa ważne czynniki, które należy wziąć pod uwagę, a dokładne ich zrozumienie pomoże określić, kiedy trend się kończy.

Pierwszym czynnikiem jest wyższy niski aspekt. Czy cena osiągnie wyższe minimum, gdy wróci po wzroście? Jednym ze scenariuszy jest to, że obserwujemy niski poziom, w którym to przypadku rynek byka jest nadal uważany za nienaruszony. Jest to jednak znak ostrzegawczy. Czy ten poziom pozwoli cenie osiągnąć nowy szczyt? Jeśli tak się stanie, trend będzie kontynuowany. Jeśli wzrost nie osiągnie nowego szczytu, musisz zachować ostrożność, gdy wsparcie zostanie ponownie przetestowane.

Aby trend miał szansę na kontynuację, minimum musi być co najmniej tak wysokie jak poprzednie maksimum.

Co się dzieje na rynku byka?

Zaufanie inwestorów lub traderów podczas hossy jest wysokie. Rynek przepełniony jest pozytywnymi oczekiwaniami i poczuciem optymizmu co do perspektyw dalszych sukcesów. Hossa zwykle ma miejsce, gdy gospodarka ma się dobrze, przy niskim bezrobociu, wysokim PKB i stale rosnących cenach akcji.

Rynek byka jest powszechnie kojarzony z rynkiem akcji, ale może również występować na pozostałych rynkach finansowych, na których głównym podmiotem są waluty, obligacje lub towary. Podczas rynku byka, wszystkie aspekty gospodarki mają się dobrze, włączając wzrost PKB, spadek bezrobocia i wzrost cen akcji.

Prowadzi to do zwiększonej aktywności na rynku akcji i umocnienia walut FX, takich jak dolar australijski (AUD), dolar nowozelandzki (NZD) i dolar kanadyjski (CAD), a także walut rynków wschodzących. I odwrotnie, hossa zwykle skutkuje osłabieniem bezpiecznych walut, takich jak dolar amerykański, jen japoński lub frank szwajcarski (CHF).

Rynek niedźwiedzia

Tendencja spadkowa cen akcji danego sektora lub ogólny spadek indeksów szerokiego rynku znany jest jako „trend spadkowy” na rynkach finansowych. Termin ten jest definiowany przez pesymizm inwestorów co do możliwości spadku wartości rynkowych.

Jeśli ceny wciąż osiągają nowe, wyższe poziomy, a jakikolwiek spadek ceny zatrzymuje się na wyższym poziomie niż poprzedni spadek, oznacza to trend wzrostowy. Trend spadkowy charakteryzuje się wzorem niższych dołków i niższych szczytów, podczas gdy zakres handlu charakteryzuje się nieregularnymi szczytami i spadkami.

Co się dzieje na rynku niedźwiedzia?

Mówimy o rynku niedźwiedzim, kiedy następuje powszechny spadek wartości papierów wartościowych, takich jak akcje. Inwestorzy pesymistycznie oceniają perspektywy rynku w najbliższej przyszłości, co prowadzi do spadku popytu i cen. W tym scenariuszu inwestorzy często sprzedają swoje bardziej ryzykowne aktywa i przechodzą w kierunku bezpieczniejszych inwestycji, takich jak złoto lub papiery wartościowe o stałym dochodzie.

Inwestorzy mogą również przestawić się na bezpieczniejsze waluty, takie jak dolar amerykański (USD) i jen japoński (JPY), ponieważ są one postrzegane jako mniej ryzykowne.

Wykresy struktury rynku i przykłady

Jako ilustracji użyjemy przykładów 4-godzinnych (widok makrostruktury) i 10-minutowych (widok mikrostruktury). W tej sekcji przyjrzymy się rynkowi kontraktów terminowych na S&P 500 ze względu na jego ciągłe transakcje przez całą noc, co zapobiega powstawaniu luk cenowych.

Poniżej przedstawiono 4-godzinny wykres S&P 500. Trend jest wyraźnie wzrostowy i zidentyfikowaliśmy kilka silnych poziomów wsparcia i oporu w oparciu o lokalizację ceny (powyżej lub poniżej tych poziomów). Celem jest zidentyfikowanie tych poziomów na wykresie 10-minutowym, a także obserwowanie ruchów impulsowych, które mogą doprowadzić do nowych szczytów, gdy trend wzrostowy się odwróci.

Poziomy wsparcia i oporu

W zależności od tego, czym handlujesz, poziomy wsparcia i oporu można rysować w różnych skalach czasowych.

Na przykład, jeśli planujesz swing trading, zaleca się rozpoczęcie od spojrzenia na szerszy zakres czasowy i narysowanie kluczowych poziomów na wykresie tygodniowym jako punkt wyjścia. Aby udoskonalić te poziomy, zbadaj cykle dzienne, godzinowe lub 4-godzinne.

Jeśli prowadzisz day trading, zacznij od narysowania poziomów wsparcia i oporu na wykresie godzinowym. Następnie kontynuuj z wykresami 10-minutowymi i 5-minutowymi, aby dostroić poziomy i zidentyfikować wszelkie dodatkowe kluczowe poziomy, które mogłeś przegapić.

Średnie kroczące

Możesz zwiększyć liczbę narzędzi w swoim zestawie narzędzi handlowych, włączając średnie kroczące i wskaźniki, które pomogą Ci zidentyfikować poziomy (punkty zwrotne) i ogólny trend.

Średnie kroczące są użytecznym narzędziem handlowym, ale zależy to od przedziału czasowego i tego, czy wybierzesz swing trading czy day trading.

Swing traderzy:

• Wykres dzienny: 20 wykładnicza średnia ruchoma na chmurze 34/50 z wykładniczą średnią ruchomą. 
• Wykres godzinowy: Chmura z wykładniczą średnią kroczącą 34/50.

Day traderzy:

• Wykres 10-minutowy: chmura 34/50 z wykładniczą średnią ruchomą, chmura wykładnicza ze średnią ruchomą 5/12. 
• Wykres 5-minutowy: 20 wykładnicza średnia krocząca.

Pamiętaj, że tych narzędzi i wskaźników nie należy używać samodzielnie – powinny być stosowane w połączeniu ze strukturą rynku.

Struktura rynku na różnych rynkach

Istnieje wiele opcji korzystania z różnych narzędzi, jeśli chodzi o inne rynki, takie jak rynek kontraktów terminowych. Jednym z ważnych narzędzi do zrozumienia ogólnego podejścia instytucjonalnego są techniki przepływu zleceń, które są powszechnie stosowane przez profesjonalnych traderów. Jednak struktura rynku jest nadal podstawą day tradingu, a nawet swing tradingu na rynku kontraktów terminowych. Gdy zrozumiesz, jak zmienia się cena jednego aktywu, uzyskasz nową perspektywę i będziesz w stanie zrozumieć wykresy dowolnego aktywu.

Trading Spot FX jest zdecentralizowany

Ponieważ na rynku Forex nigdy nie ma ustalonej ceny dla określonej waluty, ceny oferowane przez różnych dealerów walutowych mogą się różnić.

Ta decentralizacja może początkowo wydawać się przerażająca, ale w rzeczywistości jest jedną z głównych zalet rynku walutowego.

Ze względu na wielkość rynku i ogromną konkurencję między dostawcami masz gwarancję, że otrzymasz najlepszą ofertę.

Kolejną ważną zaletą rynku Forex jest jego dostępność z dowolnego miejsca, podobnie jak handel rzadkimi torebkami lub tenisówkami.

Drabina FX

Drabinowy układ uczestników rynku FX jest możliwy. Rynek międzybankowy znajduje się na samym szczycie hierarchii rynku walutowego.

Uczestnicy tego rynku, do których należą największe banki świata, handlują bilateralnie – bezpośrednio między sobą – lub za pośrednictwem brokerów głosowych lub elektronicznych, takich jak EBS Market czy Reuters Matching.

Kursy oferowane przez dowolny bank na rynku międzybankowym są widoczne dla wszystkich innych banków, ale niekoniecznie oznacza to, że każdy może zawierać transakcje po tych kursach.

Istniejący stosunek kredytowy między stronami transakcji będzie odgrywał znaczącą rolę w ustalaniu stawek, podobnie jak w prawdziwym życiu.

Jest to podobne do uzyskania kredytu w lokalnym banku. Im większa zdolność kredytowa i reputacja w banku, tym lepsze oprocentowanie i wyższa kwota kredytu.

Uczestnicy rynku

Kursy walut są ustalane na podstawie operacji niektórych największych instytucji, w tym HSBC, Citigroup, RBS, Deutsche Bank, BNP Paribas i Barclays Bank. Te duże banki są głównymi graczami w transgranicznych transakcjach walutowych. Mają dogłębną wiedzę na temat podaży i popytu na rynku i są świadome aktualnych warunków. Ich operacje na dużą skalę określają spread kupna-sprzedaży, który dociera do podstawy piramidy.

Para walutowa

Duży wybór par walutowych na Twojej platformie transakcyjnej może sprawić, że poczujesz się zarówno przytłoczony, jak i zdezorientowany, zwłaszcza jeśli jesteś nowy na rynku Forex i dopiero zacząłeś handlować online (np. na platformach takich jak MetaTrader4 itp.). Jakie są najlepsze pary walutowe do handlu? Nie jest łatwo odpowiedzieć na to pytanie, ponieważ wszystko zależy od tradera, platformy, giełdy (lub rynku OTC), na której handluje, oraz wielu innych czynników. Warto poświęcić trochę czasu na ocenę wielu par walutowych w odniesieniu do swojej osobistej strategii handlowej, aby znaleźć najkorzystniejsze pary walutowe do handlu.

Handel walutami polega na jednoczesnym zakupie jednej waluty (bid/kupujący) i sprzedaży innej waluty (ask/sprzedający), co skutkuje handlem między dwiema walutami. Konfiguracja par walutowych, którymi można handlować, jest ujednolicona na całym świecie. Na przykład wycena 1,25 EUR/USD oznacza, że ​​jedno euro jest warte 1,25 USD. Walutą rozliczeniową jest w tym przypadku dolar amerykański, a walutą bazową jest euro (EUR).

Powszechnie używane pary walutowe

Dolar amerykański jest powszechnie używaną i zdecydowanie dominującą walutą, a sama gospodarka amerykańska jest największa na świecie. Większość transakcji wymiany walut na całym świecie używa dolara amerykańskiego jako waluty bazowej lub referencyjnej. Poniżej wymieniono najpopularniejsze pary walutowe (o wysokiej płynności) na rynku Forex. Większość transakcji walutowych obejmuje jedną lub więcej z tych walut. Idealna waluta do handlu zależy od różnych kryteriów, więc nie każdy trader uzna ją za najlepszą opcję:

• EUR/USD (euro – dolar amerykański) 
• GBP/USD (funt brytyjski – dolar amerykański) 
• USD/JPY dolar amerykański – jen japoński) 
• USD/CHF (dolar amerykański – frank szwajcarski) 
• EUR/JPY (euro – japoński jen) 
• USD/CAD (dolar amerykański – dolar kanadyjski) 
• AUD/USD (dolar australijski – dolar amerykański)

Wartości par walutowych zmieniają się wraz z cenami tych głównych walut, powodując zmiany wolumenu handlu między dwoma krajami. Dodatkowo pary te reprezentują potężne gospodarczo kraje, które angażują się w duży handel międzynarodowy, w wyniku czego są często wymieniane, co powoduje, że są niestabilne w ciągu dnia i zmniejszają spread.

Spread kupna-sprzedaży

Spread reprezentuje różnicę między cenami kupna i sprzedaży. Cena kupna to kurs wymiany, po którym można sprzedać parę walutową, a cena sprzedaży to kurs wymiany, po którym można kupić parę walutową, jak na przykład EUR/USD.

Za każdym razem, gdy handlujesz parą walutową, widzisz dwie ceny. Cena kupna to cena niższa, która reprezentuje cenę, jaką Twój broker jest skłonny zapłacić za walutę bazową (na przykład USD) w zamian za walutę kwotowaną (na przykład INR). Z drugiej strony cena sprzedaży, która jest ceną wyższą, reprezentuje cenę, po której broker jest skłonny sprzedać walutę bazową w zamian za walutę kwotowaną.

Na przykład w parze walutowej USD/INR cena kupna może wynosić 67,2625, a cena sprzedaży 67,2650. Rozpiętość między cenami kupna i sprzedaży została przedstawiona na załączonej grafice.

Hedging

Zasadniczo hedging jest strategią mającą na celu obniżenie potencjalnego ryzyka w przypadku niekorzystnych zmian cen. Można ją porównać do polisy ubezpieczeniowej, która chroni przed określonymi ryzykami.

Handlowcy i inwestorzy często otwierają pozycję przeciwstawną na podobnym papierze wartościowym, aby zabezpieczyć się przed potencjalnymi stratami wynikającymi z przyszłych zmian cen, zwłaszcza gdy nie są pewni kierunku, w jakim podąży rynek. Hedging powinien minimalizować ryzyko niemalże do zera i skutkować koniecznością opłacenia jedynie prowizji brokera.

Często zadawane pytania (FAQs)

Nadal masz pytania dotyczące struktury rynku Forex? Przyjrzyj się bliżej naszej liście często zadawanych pytań – być może znajdziesz tam odpowiedzi na nurtujące Cię kwestie.

Jaka jest wielkość lota?

Lot to jednostka używana do wyrażania wartości transakcji na rynku Forex. Wartość Twojej transakcji jest określana przez wielkość partii pomnożoną przez liczbę lotów.

W handlu na rynku Forex istnieją różne rozmiary lotów, w tym mini (10 000 jednostek), mikro (1000 jednostek), nano (100 jednostek) i standardowe (100 000 jednostek). Standardowa wielkość lota jest najczęstsza i odpowiada 100 000 jednostek waluty bazowej w transakcji Forex.

Na czym polega pozycja długa w handlu na rynku Forex?

„Going long” odnosi się do aktu zakupu (kupna) pary walutowej w handlu na rynku Forex. Kiedy inwestor widzi potencjał w parze walutowej i zajmuje pozycję długą, kupuje pierwszą walutę i sprzedaje drugą, oczekując, że jej cena wzrośnie na wartości.

Na czym polega pozycja krótka w handlu na rynku Forex?

Pozycja krótka w handlu na rynku Forex oznacza sprzedaż pierwszej waluty i kupno drugiej waluty w oczekiwaniu, że wartość pierwszej waluty spadnie w przyszłości.

Co to są zlecenia oczekujące w handlu na rynku Forex?

W handlu na rynku Forex zlecenie oczekujące to zlecenie, które nie zostało zrealizowane i nie zostało jeszcze zamienione w transakcję. Zlecenia oczekujące często mają ustawiony limit, co oznacza, że ​​jeśli cena instrumentu finansowego nie osiągnie określonego poziomu, zlecenie nie zostanie zrealizowane.

Co to jest dźwignia finansowa i depozyt zabezpieczający?

W handlu na rynku Forex dźwignia finansowa odnosi się do zdolności do zarządzania dużą sumą pieniędzy przy użyciu tylko niewielkiej części własnych środków, a reszta jest pożyczana.

Z drugiej strony depozyt zabezpieczający odnosi się do kwoty pieniędzy wymaganej przez Twojego brokera jako depozyt w dobrej wierze do otwarcia transakcji.