Solusi Opsi Berjangka Individu

E-Mini S&P 500 berjangka.

Di area atas terdapat pembelian hari ini (dengan masa berlaku hari ini) dengan strike 4000 seharga 1,00 poin ($50). Pada “poke” pertama, biaya opsi adalah 20,00 poin ($1.000), yaitu 20 kali lipat dari premi yang dibayarkan. Pada awal “poke” kedua, biaya opsi adalah 34,00 poin ($1.700), yaitu 34 kali premium yang dibayarkan.

"Stop Loss". Corn futures.

There is a short position in a futures (sold futures). The stop loss level was chosen above the high of 685-0 (red circle). If there was a stop order at 685-0, it would have been triggered (blue area). At the same time, in the end, the market fell and would have brought profit. But the trader was left without a position. Buying a call option with a strike price of 685-0 with sufficient time until expiration would guarantee protection above the 685-0 level, while leaving the position open to profit in the event of a fall. The trade-off for staying in the position is paying an option premium, which would increase losses above the 685-0 level if the market closed above that level on the expiration date.

"Gap". Oil futures.

There is a short position in a futures (sold futures). The stop order is at 76.00, limiting potential losses. However, significant news came out over the weekend and the market opened with a “gap” and the stop order was executed at a price of 80.10, realizing additional losses. If, instead of a stop order at 76.00, a call option with a strike price of 76.00 had been purchased, it would have guaranteed the position to be closed at 76.00. In this case, the maximum additional loss would be limited only by the option premium, which would be significantly better compared to an executed stop order at a price of 80.10. Moreover, since using an option as a “stop loss” there is no need to close the position, there was still a chance (if there was enough time before the option expiration) to wait for the fall and realize the profit as a result.

Oil futures.

Current price 71.00. The forecast period is 3 months. The break-even range is 59.70 and above. If you just buy futures, the break-even range is 71.00 and above.

Natural Gas Futures.

Forecast: Futures will not close below 2.200 today. Such a contract is purchased and $10.75 is paid. The maximum payout under the contract is $20.00. And if the market closes above 2,200, the contract will pay out $20.00, which means $9.25 in profit (20.00 received minus $10.75 paid).

Emas Berjangka.

Prakiraan: Kontrak berjangka akan naik. Anda dapat membeli panggilan dengan pemogokan tahun 2060 dengan harga 21,50. Apalagi pada tanggal kadaluarsa, profitabilitas hanya akan tercapai pada level di atas 2081.50. Di bawah level tersebut akan ada kerugian.

Dengan menambahkan beberapa pilihan lain, Anda bisa mendapatkan konfigurasi berikut: Harga di mana kerugian dimulai dipindahkan ke bawah tahun 1990,00. Trade-off - kerugian meningkat di bawah 1990,00 dibandingkan dengan kerugian terbatas sebesar 21,50 poin dalam situasi hanya membeli panggilan.

SOLUSI 5. OPSI PEMBELIAN YANG MENINGKAT.

Ada perkiraan perubahan harga suatu aset dalam jangka waktu tertentu. Ada keinginan untuk mengatasi situasi ini dengan membeli suatu opsi. Keuntungan pada tanggal kedaluwarsa direalisasikan hanya jika aset ditutup di atas (jika pembelian beli) atau di bawah (jika pembelian jual) pemogokan opsi. Dan Anda perlu memotong premi yang dibayarkan.

Penggunaan kombinasi opsi yang memungkinkan Anda untuk tidak kehilangan premi yang dibayarkan dalam kisaran harga saat ini hingga harga kesepakatan. Trade-off-nya adalah peningkatan kerugian ketika harga bergerak dari level saat ini ke arah yang berlawanan dengan perkiraan.

Sugar futures.

Saat harga berada dalam kotak hijau, tren naik teridentifikasi. Titik masuk ditentukan pada tingkat persegi panjang biru. Sebuah put dijual dengan strike pada level persegi panjang biru (1700). Jika pada tanggal kadaluwarsa harganya di bawah 1700, maka put akan dieksekusi pada futures dan posisi long akan dibuka (futures dibeli) pada 1700. Dalam hal ini, harga beli akan ditingkatkan sebesar jumlah premi yang diterima. dari penjualan put. Dalam situasi sebenarnya, pasar tidak mencapai level strike. Satu-satunya keuntungan adalah dari premium put. Hal ini tidak terlalu ofensif dibandingkan dengan situasi ketika akan ada perintah untuk membeli kontrak berjangka di level 1700. Ada kemungkinan juga harga akan turun di bawah strike dan kemudian kembali di atas strike pada tanggal kedaluwarsa opsi. Dalam hal ini, tidak akan ada posisi di masa depan, dan hanya premi yang akan diperoleh.

Kisaran harga harian rata-rata selama sebulan terakhir melebihi rentang harian selama dua hari terakhir. Opsi jangka pendek dibeli, yang dapat mendatangkan keuntungan jika kisaran harga harian meningkat.